Последнее время я задумываюсь над одним вопросом: действительно ли молодым людям можно достичь финансовой свободы, просто копя акции? В интернете действительно много подобных статей, но я заметил, что большинство из них не объясняют важный момент — инвестирование в акции тоже связано с рисками.

Давайте сначала расскажу, что такое инвестирование в акции. Простым языком — покупка акций и долгосрочное их удержание, надеясь на постепенное накопление дохода за счет дивидендов компании. Звучит как вклад в банк и получение процентов, поэтому это и называют инвестированием в акции. В Тайване это очень популярно, в сети полно историй вроде «инвестирую в акции и получаю десятки тысяч в месяц».

Но есть один очень важный недостаток — это вовсе не гарантия сохранения капитала. Я видел много случаев, когда люди получали дивиденды, но теряли основной капитал. В 2021 году, когда широко раздавали дивиденды по 10 юаней, доходность превышала 15%, многие бросились покупать, а цена акции упала с 70 до 22 юаней. Типичная ситуация: «зарабатываю на дивидендах, но теряю на разнице в цене». Так что говорить, что «выигрываешь стабильно и без риска» — это чистая ложь.

Еще один часто игнорируемый недостаток — выбор акций требует навыков. Не все акции с высокой доходностью по дивидендам стоит покупать. Нужно учитывать перспективы отрасли, фундаментальные показатели компании, уровень оценки и так далее. Это требует определенных аналитических навыков, просто так купить и держать — недостаточно.

Третий недостаток — проблема ликвидности. Инвестиции в акции нельзя снимать в любой момент без риска понести убытки. Если вам срочно понадобятся деньги перед выплатой дивидендов, и цена акции в этот момент на минимуме, то при продаже вы не только не получите дивиденды, но и потеряете на разнице в цене. Поэтому лучше всего инвестировать свободные средства, деньги, которые не понадобятся в ближайшее время.

Еще один недостаток, о котором редко говорят — короткосрочная отдача очень ограничена. Инвестирование в акции основано на долгосрочном росте, а в краткосрочной перспективе рынок очень волатилен, доход предсказать сложно. Если хотите быстро заработать, инвестирование в акции — не лучший выбор.

Почему же тогда так много людей продолжают инвестировать в акции? У этого есть свои плюсы. Во-первых, пассивный доход с эффектом сложных процентов. Долгосрочное владение качественными компаниями, регулярное получение дивидендов и их реинвестирование — со временем эффект накапливается, как снежный ком, становясь все больше. Через 20-30 лет итоговая прибыль зачастую очень значительна.

Во-вторых, не нужно постоянно следить за рынком. Для работающих это большое преимущество. Не нужно гадать, вырастет или упадет цена завтра — если фундамент компании в порядке, даже при падении цены можно воспринимать это как возможность купить дешевле. Такой подход более стабильный по сравнению с краткосрочной торговлей.

Еще один плюс — защита от инфляции. Наличные деньги со временем теряют покупательскую способность из-за инфляции, а прибыльность хороших компаний обычно растет вместе с ценами, и их акции и дивиденды в долгосрочной перспективе движутся вверх.

В Тайване налоговая система тоже довольно благоприятна. Доходы по дивидендам можно включить в общий налоговый расчет и получить налоговый зачет 8.5%, или выбрать отдельное налогообложение по ставке 28%. Большинство инвесторов в акции могут пользоваться более низкими налогами. Но стоит помнить, что если одна выплата дивидендов превышает 20 000 юаней, с нее удержат 2.11% дополнительного взноса на социальное страхование.

Как же правильно инвестировать в акции? Во-первых, выбрать правильные активы. Многие обращают внимание только на размер дивидендов, но важнее — способность компании выплачивать дивиденды и ее долгосрочный рост. В Тайване популярны три типа инвестиций: ETF, финансовые компании и телекоммуникационные компании. ETF — самый диверсифицированный риск, подходит новичкам, такие как 0056, 0050, 00878. Финансовые компании, например, Mega Bank или CTBC, стабильно платят дивиденды. Телекоммуникационные гиганты, как Chunghwa Telecom, даже в плохие времена остаются востребованными, их акции очень стабильны.

В конечном итоге, чтобы успешно инвестировать в акции, нужно обладать несколькими качествами: долгосрочным инвестиционным мышлением, наличием свободных средств, терпением, консервативным стилем инвестирования и аналитическими навыками.

И напоследок хочу сказать, что инвестирование в акции — не гарантия достижения финансовой свободы для молодых людей. Полагаться только на это — маловероятно, особенно потому, что у молодых обычно нет много свободных средств. Диверсификация — это основа, важно подбирать инвестиции в соответствии со своей финансовой ситуацией. Любое инвестирование связано с рисками, не стоит слепо следовать за толпой.