Недавно снова увидел, как много людей следят за крупными переводами на цепочке, за изменениями в горячих и холодных кошельках бирж, и делают вывод «Пришли умные деньги»… В общем, адресный портрет — это скорее «улика», а не «доказательство». Много тегов основано на кластеризации и моделях поведения: одна и та же группа газа, одна и та же привычка подписи, один и тот же путь средств — действительно можно собрать множество адресов в «похожие на одного человека/организацию», но также легко можно объединить в один «кит» разные участники — кастодиана, маркет-мейкера, арбитражника, даже мультиподписчика. Не говоря уже о тех, кто специально использует посредников, делит транзакции, кросс-чейн, чтобы запутать следы.

Сейчас я смотрю за потоками средств и задаю себе два вопроса: откуда деньги берутся с риском, и куда они идут с риском (стабильная доходность/кредитное плечо/длинный хвост мелких игроков), а также готовы ли они «зависнуть» в цепочке, а не просто пройти мимо. Всё остальное — просто для сплетен. Я усвоил не техники, а главное — не превращать неопределенность в уверенность.