Недавно кто-то спросил меня, можно ли сегодня купить акции и сегодня же продать, на самом деле это так называемая внутридневная торговля, или day trading. Я заметил, что многие новички немного путаются в этом понятии, поэтому сегодня поделюсь своим пониманием.

Говоря прямо, внутридневная торговля — это использование заемных средств и маржинальной торговли для покупки и продажи в один день, чтобы заработать на разнице цен. Хотя тайваньский рынок использует систему T+2, через услуги брокеров по кредитованию и маржинальной торговле вы полностью можете реализовать сделки в тот же день. Например, вы купили TSMC в 9:15 утра, а продали в 14:30, полностью закрыв сделку — это и есть внутридневная торговля.

Внутридневная торговля делится на два основных типа. Один — торговля акциями за собственные средства, что относительно просто и прямо. Другой — торговля с заемными средствами или акциями у брокера, что позволяет увеличить масштаб сделок. Комиссия за торговлю акциями — налог 0,15% плюс комиссия 0,1425%, при торговле с заемными средствами налог увеличивается до 0,3%, комиссия остается 0,1425%, а также нужно учитывать проценты по займам.

Многие привлекает внутридневная торговля, потому что можно закрыться в тот же день, быстро ограничить убытки и не держать позиции на ночь. Кроме того, с определенной точки зрения, внутридневная торговля почти безрисковый бизнес, так как после закрытия сделки деньги передаются. Но в этом есть свои ловушки. Частые сделки быстро накапливают комиссии: при 5 сделках в день общие издержки могут съесть 1,45% прибыли, и для возврата инвестиций акции должны показывать значительный рост.

Что касается ограничений по количеству сделок, на тайваньском рынке нет четкого лимита по внутридневной торговле, пока у вас есть достаточный капитал или кредитный лимит, вы можете торговать сколько угодно раз в рабочее время (с 9:00 до 13:30). Но на практике ограничения по капиталу, по выбранным акциям и по торговым издержкам напрямую влияют на вашу частоту сделок. Не все акции подходят для внутридневной торговли — только те, что соответствуют требованиям биржи как «подлежащие внутридневной торговле», примерно 200 акций. Мелкие акции (частички) для внутридневной торговли не доступны.

Честно говоря, внутридневная торговля требует гораздо больше подготовки, чем позиционная или волновая торговля. Нужно следить за движением рынка, изменениями в капитале, новостями, иметь острое чувство оценки ситуации. Рынок очень волатилен, даже небольшая ошибка в прогнозе может привести к убыткам. Я видел много людей, привлеченных внутридневной торговлей, которые в итоге потеряли очень много из-за чрезмерного использования кредитного плеча, несвоевременного стоп-лосса или преждевремочной фиксации прибыли.

Помимо акций, фьючерсы, опционы и контракты на разницу цен — это финансовые инструменты, которые по своей природе являются T+0, то есть их можно покупать и продавать в тот же день. Для торговли фьючерсами требуется депозит в десятки тысяч юаней, опционы требуют меньших вложений — всего несколько тысяч юаней за премию, а для контрактов на разницу цен минимальный вход — несколько десятков или сотен долларов.

Итак, акции можно купить сегодня и продать сегодня, но всё зависит от того, насколько хорошо вы подготовлены. Если у вас слабое понимание рынка или низкая способность к риску, внутридневная торговля может быть не для вас. Этот способ подходит тем, у кого есть достаточный капитал, кто может долго следить за рынком и осознает риски. Если решите попробовать, обязательно сначала разберитесь в условиях открытия счета, структуре комиссий и потенциальных рисках — не следуйте слепо за толпой.