Недавно я изучал инвестиционные возможности, связанные с энергетическим переходом, и обнаружил, что сектор хранения энергии действительно заслуживает внимания. По мере увеличения проникновения зеленой энергии системы хранения уже стали ключевыми для стабильности электросетей, поэтому вопрос о том, какие есть акции с концепцией хранения энергии, становится очень популярным.

Проще говоря, акции с концепцией хранения энергии — это компании, которые занимаются производством батарей, системной интеграцией, оборудованием для электросетей или поставками материалов. Цепочка отрасли очень длинная, и в каждом звене есть возможности.

На американском рынке, Tesla Megapack и Powerwall признаны лидерами на мировом рынке хранения энергии, Enphase Energy хорошо проникает в сегмент жилых систем хранения, а QuantumScape делает ставку на следующее поколение твердооксидных батарей. Что касается тайваньского рынка, Delta Electronics действительно сильна как интегратор, предлагая полный цикл от преобразования электроэнергии до программного обеспечения для управления энергией, а ZTE Electric занимает значительную долю на рынке частотной регулировки Тайваньской электросети.

В области производства батарей, New Power и Chang Yuan Technology — наиболее представительные компании Тайваня. Первая сосредоточена на литий-ионных модулях, вторая — на литий-железо-фосфатных батареях. Но честно говоря, производители батарей сталкиваются с высокой волатильностью цен на сырье и международной конкуренцией.

Производители электросетевого оборудования также не стоит игнорировать, такие как Huacheng и Aili, которые хорошо работают в области трансформаторов и распределительных щитов, выигрывая от программ повышения устойчивости электросетей. Eaton и подобные мировые лидеры в управлении электросетями также являются важной частью систем хранения энергии.

Если спрашивать, какие акции с концепцией хранения энергии стоит особенно отслеживать, я бы посоветовал сначала определить свою инвестиционную стратегию. Хотите ли вы делать ставку на технологические прорывы (например, QuantumScape), или предпочитаете инвестировать в уже стабильные компании-интеграторы и производителей оборудования? Первое — более волатильное, но с большим потенциалом, второе — более стабильное.

По прогнозам, к 2030 году глобальный накопленный объем систем хранения энергии может превысить один терават-час, большая часть которого будет обеспечена литий-ионными батареями. Этот рост действительно существует. Но также важно учитывать, что у некоторых новых компаний технологическая конкурентоспособность может быть недостаточной, и долгосрочные убытки могут сильно давить на цену акций.

Мое мнение — направление хранения энергии в долгосрочной перспективе безусловно растет, но при выборе акций нужно быть осторожным. Политическая поддержка очень важна, поэтому каждый раз при появлении новых политик рынок склонен к спекуляциям, но для получения прибыли все же нужно смотреть на фундаментальные показатели. Управление рисками и дисциплина — очень важны, иначе даже в самом перспективном секторе можно попасть в ловушку.