Может ли Биткойн рвануть к $100k на волне мира между Ираном и США?

Достоверный меморандум о мире между Ираном и США, который завершит текущую войну и откроет Ормузский пролив, скорее всего, на короткий срок снимет часть «военного хеджа» с Биткойна, одновременно укрепляя долгосрочный аргумент в пользу $BTC , поскольку государства тихо диверсифицируют свои активы от доллара в более многополярном Персидском заливе.

Axios сообщает, что переговорщики США и Ирана приближаются к одностраничному меморандуму, который положит конец текущей войне, по данным Axios, откроет Ормузский пролив для обычных грузоперевозок и запустит тридцать-шестьдесят дней переговоров по ядерным ограничениям и поэтапному снятию санкций.

Reuters говорит, что Тегеран рассматривает американское предложение, согласно которому он ограничит обогащение урана на более низких уровнях и примет более строгие инспекции, в то время как Вашингтон постепенно ослабит нефтяные и банковские санкции и позволит получить доступ к частям примерно $10-20 миллиардов замороженных активов.

Как может меморандум о мире с Ираном повлиять на Биткойн в ближайшее время?

Сообщая о экономических последствиях войны, отмечается, что опасения по поводу затяжных перебоев в Ормузе добавили двузначный процентный «военный премиум» к Brent, подняв цены выше $100 и вызвав опасения стагфляции, прежде чем новости о переговорах вернули цену нефти к двузначным значениям.

Когда риск в энергетике и судоходстве снижается, традиционные «страховые активы», такие как золото и, в меньшей степени, Биткойн, как правило, возвращают часть прибыли, поскольку капитал перераспределяется в акции с высоким бета и кредитные инструменты, особенно если снижение цен на нефть также снижает давление на доходность облигаций и ужесточение политики центральных банков.

Крипто-СМИ уже охарактеризовали торговлю на основе мира с Ираном как катализатор волатильности: один широко распространённый анализ отмечает, что неудачная попытка прекращения огня в апреле способствовала резким колебаниям цен BTC и альткоинов, и что устойчивое соглашение, вероятно, сократит подразумеваемую волатильность, поскольку трейдеры распутывают военные хеджи.

Если Дональд Трамп подпишет и продаст меморандум как доказательство того, что «мир через силу» сработал, первое реакционное движение — это классический ралли-отскок, при котором Биткойн торгуется скорее как актив с высоким бета и риском, чем как чистый геополитический хедж, что означает, что он может недобрать часть прибыли по сравнению с сегментами рынка, которые напрямую выиграли от снижения цен на нефть и спредов по кредитам.

Как смягчение санкций и новый порядок в Персидском заливе изменяют долгосрочный спрос на Биткойн?
Более интересное влияние — структурное, а не тактическое.

Расследования по поводу военной экономики Ирана выявили использование криптовалютных каналов для обхода санкций, с сообщениями о сетях, связанных с государством, использующих Биткойн и другие монеты для содействия продажам нефти и перемещения ценностей за пределы контролируемой США банковской системы.

Мирный договор, который разблокирует активы и ослабит нефтяные санкции, как описано Axios, Iran International и Arab News, уменьшает необходимость в этих теневых каналах, что поверхностно негативно для «иранского спроса», но упускает из виду более важный аспект — поведение суверенного хеджирования.

Как только Иран частично вернется в формальную систему, его руководство будет остро осознавать, что санкции могут снова вернуться в любой будущий конфликт, и это осознание обычно стимулирует диверсификацию резервов от чистого долларового риска в золото, другие валюты и все более цифровые активы, такие как Биткойн и долларовые стейблкоины.

В то же время любой договор, который откроет Ормуз и закрепит более многополярный порядок в Персидском заливе, ускорит тихие эксперименты по нефтью в обход доллара между Ираном, Китаем, Россией и их партнерами, и именно в этой динамике нейтральные расчетные каналы и криптоинструменты начинают выглядеть привлекательно на периферии.

Аналитики, отслеживающие экономические последствия войны, уже подчеркивают, что основной сдвиг — это переход от униполярного американского зонтика безопасности к оспариваемой региональной архитектуре, и в этом мире спрос на ценности и каналы, устойчивые к цензуре и конфискации, имеет тенденцию расти в горизонтах от пяти до десяти лет, даже если краткосрочный военный премиум исчезнет.