Цены на серебро действительно взлетели, недавно достигли новых максимумов, многие спрашивают меня, как войти в рынок. Честно говоря, серебряные ETF действительно являются самым удобным выбором, особенно для инвесторов из Тайваня.

В начале этого года цена серебра резко пробила отметку в 95 долларов, что в истории случается редко. На рост повлияли геополитическая ситуация, расширение глобального дефицита спроса и предложения, а также включение серебра в список ключевых минералов США и другие факторы, из-за которых цена продолжает расти. В прошлом году цена серебра выросла почти на 150%, и в этом году рост продолжается, что действительно привлекает внимание многих розничных инвесторов.

Почему я рекомендую серебряные ETF, а не покупку физического серебра? Главная причина — слишком много хлопот. Физическое серебро нужно где-то хранить, бояться окисления, кражи или повреждений, аренда сейфа стоит немалых денег в год. А при необходимости быстро продать серебро, физический актив плохо ликвиден, в отличие от ETF, которые можно продать в любой момент на рынке.

С серебряными ETF всё по-другому: полностью секьюритизированы, их можно покупать и продавать как акции, ликвидность гораздо выше. Кроме того, не нужно самому заботиться о хранении и проверке подлинности. Для тех, кто хочет участвовать в этой волне, но не хочет связываться с физическими активами, серебряные ETF — действительно самый легкий способ.

На данный момент есть несколько популярных вариантов. SLV — самый известный в мире, управляется Blackrock, объем более 30 миллиардов долларов, напрямую держит физическое серебро, комиссия всего 0.5%. Также есть DBS, AGQ — эти ETF отслеживают цену серебра через фьючерсы, комиссии в диапазоне 0.75-0.95%. Если вы инвестор из Тайваня, можно также рассмотреть тайваньский ETF на серебро, например,期元大道瓊白銀.

Есть два основных способа покупки серебряных ETF. Первый — через внутреннего брокера по доверительному поручению, такие как Fubon, Cathay, E.SUN, они поддерживают, под контролем финансового регулятора, ваши деньги в безопасности, налоговые вопросы тоже решают за вас. Минус — комиссии выше, ограниченный выбор активов.

Второй — открыть счет у зарубежного брокера, что дешевле и предлагает больше вариантов. Но тогда придется самостоятельно заниматься переводом средств, налоговой отчетностью, а дивиденды из США облагаются налогом в 30%. Если не бояться хлопот, этот способ в долгосрочной перспективе экономит деньги.

Говоря о налогах, если вы покупаете тайваньский ETF на серебро, то при продаже платите всего 0.1% налог. Но если покупаете зарубежный ETF, нужно учитывать зарубежный доход: если годовой доход за рубежом превышает 1 миллион тайваньских долларов, то сверх этой суммы налог составляет 20%.

Однако стоит помнить, что хотя ETF на серебро очень удобны, риски тоже есть. Волатильность цен на серебро гораздо выше, чем у золота или акций. В прошлом году рост составил более 140%, но в истории были и резкие коррекции. В начале этого года при повышении маржи серебро резко рухнуло более чем на 11%, многие инвесторы понесли большие убытки в тот же день. Поэтому, если ваш уровень риска невысокий, стоит подумать дважды.

Также у разных ETF на серебро есть отличия. Фьючерсные ETF могут иметь издержки на перенос позиций, долгосрочная доходность может уступать спотовым ETF. Физические ETF отслеживают цену более точно, но годовые расходы 0.4-0.5% постепенно съедают прибыль. При выборе стоит учитывать эти моменты.

Если хотите более высокий рычаг и доходность, можно рассматривать серебряные фьючерсы, CFD или горнодобывающие акции, но риски значительно возрастут. Мой совет — начать с серебряных ETF, набраться опыта, а потом уже рассматривать другие инструменты. Самое главное — не класть все яйца в одну корзину, диверсифицировать портфель и регулярно пересматривать позиции, так можно добиться долгосрочного заработка.