Недавно многие спрашивали, можно ли торговать акциями в тот же день, и я просто расскажу о том, как работает дневная торговля на тайваньском рынке.

Говоря прямо, дневная торговля — это сделка T+0, покупка и продажа в один день, не нужно ждать следующего дня для выхода из позиции. С момента открытия разрешения на спекуляцию акциями в тот же день в 2014 году, объем сделок уже достиг почти 40%, а число участников ежегодно растет. Многие привлекаются этим, чтобы быстро заработать на колебаниях рынка.

Но есть важный момент — тайваньский рынок по сути работает по системе T+2, как же тогда можно торговать в тот же день? На самом деле, это осуществляется через кредитное и маржинальное кредитование, предоставляемое брокерами, позволяющее завершить покупку и продажу в один день. Например, вы покупаете TSMC в 9:15 утра, а продаете в 14:30, и между этим происходит полное закрытие позиции. Для брокера это выгодно — за каждую сделку они получают комиссию, а для вас — реализуется расчет в тот же день.

Дневная торговля на тайваньском рынке делится на два основных типа. Первый — спекуляция на собственных средствах, проще говоря, покупка и продажа за свои деньги, для этого нужно открыть счет не менее 3 месяцев и совершить минимум 10 сделок за последний год. Стоимость — налог на сделку 0,15% и комиссия 0,1425%. Второй — маржинальная торговля, когда берете деньги или акции у брокера, стоимость выше — налог 0,3%, комиссия 0,1425%, плюс средняя ставка по кредиту около 0,08%.

Сколько раз в день можно торговать одной акцией? На рынке тайваньских акций нет четких ограничений, пока есть достаточный капитал и в торговое время (с 9:00 до 13:30) вы можете повторять операции сколько угодно. Но есть несколько практических ограничений. Во-первых, каждая сделка временно занимает ваши средства. Во-вторых, не все акции доступны для дневной торговли — биржа разрешает это только для определенных активов (примерно 200, в основном компоненты Тайвань 50 и средние 100). Мелкие акции (частички) вообще не допускаются к дневной торговле.

Самое часто игнорируемое — торговые издержки. Предположим, вы совершаете 5 сделок в день, каждая стоит около 0,29%, итого за день — 1,45%. Это значит, что акция должна значительно вырасти, чтобы получить прибыль, ведь большая часть дохода уходит на комиссии и налоги.

Что привлекает в дневной торговле? Главное — возможность закрыться в тот же день, быстро зафиксировать прибыль или убыток, не рискуя ночными колебаниями. Если вы ошиблись в прогнозе, не нужно ждать следующего дня — можно сразу выйти из позиции. В определенной степени, дневная торговля — это бизнес без начальных вложений: купил и продал, деньги быстро движутся.

Но есть и риски. Многие привлекаются идеей «без денег — на дневной торговле», не осознавая, что используют кредитное плечо, и риск увеличивается. Люди с недостатком капитала особенно уязвимы — при ошибке или невозможности вовремя остановиться можно понести большие убытки или даже столкнуться с дефолтом. Еще один важный момент — для успешной дневной торговли нужно постоянно следить за рынком, анализировать отдельные акции, индекс, фишки, новости — это требует гораздо больше усилий, чем позиционная торговля.

Помимо спекуляций на собственных акциях, есть и другие инструменты для торговли в тот же день. Фьючерсы — это естественно T+0, налог очень низкий (2 на 100 000), комиссия небольшая (около 30 юаней), но требуют залога в десятки тысяч юаней. Опционы — с меньшим порогом входа, можно торговать за несколько тысяч юаней, налог 0,1%, комиссия — несколько юаней. Контракты на разницу (CFD) — самый гибкий вариант, практически без требований к открытию счета (от нескольких десятков до сотен долларов), можно торговать акциями, валютой, золотом, нефтью и даже криптовалютами, взимается только спред.

Акции можно покупать и продавать в тот же день, но не всем это подходит. Если вы — краткосрочный инвестор, любите быстро зарабатывать на колебаниях или не хотите рисковать ночными позициями, дневная торговля может вам подойти. Но при этом нужно иметь достаточный капитал, хорошее управление рисками и много времени на мониторинг рынка. Ошибки могут дорого обойтись, а нехватка средств — привести к дефолту. Поэтому перед началом дневной торговли важно честно спросить себя, готовы ли вы к этому.