Лучший ETF в финансовом секторе: VFH от Vanguard против XLF от State Street

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF +0.41%) обеспечивает концентрированное воздействие на крупные компании финансового сектора S&P 500, в то время как Vanguard Financials ETF (VFH +0.28%) предлагает более широкий портфель, включающий компании меньшей капитализации.

Инвесторы, ищущие воздействие на американскую финансовую систему, часто рассматривают эти два варианта для своей основной секционной диверсификации. Хотя оба фонда отражают показатели банков, страховых компаний и фирм капитальных рынков, их методологии индексирования создают разные профили риска.

Фонд State Street ориентирован на ведущих гигантов, тогда как фонд Vanguard охватывает более глубокие уровни отрасли для более широкой диверсификации.

Обзор (затраты и размер)

| Показатель | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Эмитент | Vanguard | SPDR | | Коэффициент расходов | 0,09% | 0,08% | | Годовая доходность (по состоянию на 20 мая 2026) | 6,73% | 4,99% | | Дивидендная доходность | 1,50% | 1,50% | | Бета | 0,92 | 0,87 | | Активы под управлением | 13,7 миллиарда долларов | 51,46 миллиарда долларов |

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доходность по дивидендам за последние 12 месяцев.

Стоимость здесь является незначительным отличием, хотя фонд State Street немного более доступен с коэффициентом расходов 0,08% против 0,09% у фонда Vanguard. Для инвестора с 10 000 долларов это означает разницу всего в 1 доллар в год. Оба ETF в настоящее время предлагают одинаковую дивидендную доходность 1,50%.

Сравнение эффективности и риска

| Показатель | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (за 5 лет) | (25,70%) | (25,80%) | | Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность) | $1,514 | $1,498 |

Что внутри

Фонд State Street Financial Select Sector SPDR ETF ориентирован на финансовый сектор S&P 500, охватывая 76 активов. Такой концентрированный подход включает воздействие на банки, инвестиционные трасты недвижимости, потребительское финансирование и крупные страховые компании. Его крупнейшие позиции включают Berkshire Hathaway с 11,99%, JPMorgan Chase & Co с 11,07% и Visa с 7,56%.

Портфель состоит из 98% финансовых услуг и 2% технологий. Запущенный в 1998 году, фонд State Street имеет дивиденд за последние 12 месяцев в размере 0,79 доллара на акцию, а его цена колебалась между 47,67 и 56,52 долларов за последний год.

В отличие от этого, ETF Vanguard Financials использует более широкую стратегию для отслеживания 404 активов, охватывая более низкие уровни рыночной капитализации по сравнению с фондом State Street. Его топовые позиции включают JPMorgan Chase с 9,52%, Berkshire Hathaway с 7,73% и Mastercard с 5,05%.

Распределение по секторам составляет 97% финансовых услуг, 2% технологий и 1% недвижимости. Запущенный в 2004 году, фонд Vanguard имеет дивиденд за последние 12 месяцев в размере 1,94 доллара на акцию. Его акции торговались в диапазоне 116,67–137,89 долларов за 52 недели. Фонд использует стратегию полного репликации, когда это возможно, для точного отслеживания своего бенчмарка.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Для инвесторов, ищущих ETF, сфокусированный на финансовом секторе фондового рынка, фонд State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) и фонд Vanguard Financials ETF (VFH) удовлетворяют эту потребность, но используют разные стратегии для достижения доходности. Учитывая их схожие коэффициенты расходов и одинаковую дивидендную доходность, выбор между ними сводится к тому, какой лучше соответствует целям конкретного инвестора.

XLF ориентирован на финансовые акции внутри S&P 500, что означает, что эффективность фонда зависит от этих крупных позиций. Berkshire Hathaway и JPMorgan Chase составляют более 20% фонда. Такой подход привел к меньшей годовой доходности, хотя ETF обладает значительно большим активами под управлением по сравнению с VFH, обеспечивая большую ликвидность для активных трейдеров.

VFH предлагает гораздо более диверсифицированный набор из более чем 400 активов. Эта стратегия дает вам воздействие на широкий спектр финансовых компаний, включая акции среднего и малого капитала. В результате, эффективность не зависит от нескольких компаний, что помогло ETF показать более сильную годовую доходность. Однако меньшие учреждения связаны с большим риском, чем крупные, устоявшиеся финансовые институты. На самом деле, Vanguard классифицирует VFH как уровень риска пять, что является самым высоким уровнем риска, который он предлагает.

В результате, VFH предназначен для инвесторов, желающих широкого воздействия на финансовый сектор в обмен на большую волатильность и риск, в то время как XLF лучше подходит для консервативных инвесторов, желающих сосредоточиться на крупных игроках отрасли.