5🈷️25日 $BTC Общий анализ рынка

Факторы новостей:
В выходные рынок оставался относительно спокойным, без значительных негативных новостей или черных лебедей. Биткойн сохраняет устойчивость на фоне макроэкономической неопределенности (политика ФРС, регуляторные новости):

Цена от низкой точки 23 мая примерно в 74 255 долларов отскочила до более чем 77 200 долларов, что показывает наличие определенной поддержки со стороны покупателей на низких уровнях.

Прогнозы рынка осторожно оптимистичны: многие аналитические центры считают, что к концу мая цена может попытаться достичь 80 000–80 500 долларов, но для этого нужно преодолеть ключевые уровни сопротивления.

Общее настроение: индекс страха и жадности колеблется в низких диапазонах, институциональные инвесторы по-прежнему настроены оптимистично на долгосрочную перспективу, но в краткосрочной перспективе отсутствуют сильные катализаторы.

Финансовая ситуация:
Потоки ETF: в последнее время наблюдаются значительные колебания. В начале мая был непрерывный приток (максимум за один день более 600 миллионов долларов), но в середине месяца наблюдался заметный отток (максимум за один день — чистый отток 635 миллионов долларов), суммарный приток замедлился по сравнению с предыдущими двумя годами. В выходные/недавние данные показывают небольшое чистое сокращение средств, спрос со стороны институциональных инвесторов немного снизился, но кризиса не произошло.

Производные инструменты: ставка финансирования (Funding Rate) в последнее время стала отрицательной или находится на низких уровнях — это часто считается историческим сигналом о возможном дне после экстремальной медвежьей ситуации. Длительное отрицательное значение ставки указывает на то, что левериджированные быки были вытеснены, а медведи сконцентрированы, что может привести к краткосрочному отскоку (цена может резко подняться).

Объем спотовых сделок: в выходные объем торгов немного увеличился, что поддерживает возможный отскок.

Краткий итог: ситуация с капиталом показывает признаки «восстановления после флэт-раунда», отрицательная ставка финансирования способствует краткосрочному росту, однако постоянный отток средств из ETF ограничивает потенциал роста.

Технический анализ:
Посмотрим, соответствуют ли вчерашние мои прогнозы нашим ожиданиям. Я говорил, что цена будет колебаться в диапазоне 76 400–77 700, и вчера несколько раз цена опускалась до 76 400, но не пробила вниз. Сейчас цена по-прежнему движется в этом диапазоне.

Далее важно следить за дневным таймфреймом, особенно за линией MACD — нужно понять, не опустится ли она ниже нулевой отметки, поскольку эта волна рынка в основном вызвана новостными факторами. Сейчас на четырехчасовом графике также наблюдается сопротивление. В целом, если цена не преодолеет 77 700, стоит учитывать риск снижения. В случае падения цена может двигаться в диапазоне 73 800–75 500.