37,4% портфеля Berkshire Hathaway на сумму 330 миллиардов долларов размещено в 3 акциях Искусственного Интеллекта (ИИ)

Уоррен Баффет занимал должность генерального директора компании Berkshire Hathaway (BRKA +1.43%)(BRKB +1.33%) с 1965 по 2025 год. Он превратил её в конгломерат стоимостью 1 триллион долларов с многочисленными дочерними компаниями и портфелем из публичных акций и ценных бумаг на сумму 330 миллиардов долларов.

Акции Berkshire принесли среднегодовую доходность в 19,7% за 60 лет руководства Баффета, что означает, что инвестиция в 500 долларов в 1965 году выросла бы до 24,2 миллиона долларов к концу 2025 года. Новый генеральный директор конгломерата, Грег Абель, является давним сторонником простой стратегии Баффета, которая заключается в инвестировании в компании с устойчивым ростом, надежной прибылью и инициативами, ориентированными на акционеров, такими как дивиденды и программы обратного выкупа акций.

Вы никогда не увидите, чтобы Баффет или Абель гнались за последними трендами фондового рынка, даже такими мощными, как искусственный интеллект (ИИ). Однако как минимум три текущих холдинга Berkshire используют ИИ для улучшения своих существующих бизнесов, и они составляют более одной трети стоимости всего портфеля.

Источник изображения: The Motley Fool.

1. Alphabet: 6,8% портфеля Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOG 1,04%)(GOOGL 1,19%) — это дом для Google, YouTube, Waymo и ряда других дочерних компаний. Уолл-стрит изначально опасалась, что чат-боты на базе ИИ отвлекут трафик от традиционных поисковых систем, таких как Google Search, и поскольку эта платформа составляет половину общего дохода Alphabet, это было бы очень плохой новостью.

Но Alphabet доказывает, что может использовать ИИ себе на пользу. Она запустила новые функции, такие как AI Overviews и AI Mode, чтобы создать гибридный пользовательский опыт в Google Search. Overviews объединяют текст, изображения и ссылки на сторонние источники для предоставления комплексных ответов на поисковые запросы, тогда как AI Mode переводит пользователей в интерфейс, похожий на чат-бот, где они могут задавать дополнительные вопросы.

Alphabet утверждает, что эти функции стимулируют рост общей активности поиска. В результате, Google Search принёс рекордные 60,4 миллиарда долларов дохода за первый квартал 2026 года, что на 19% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это был четвёртый подряд квартал с ускорением темпов роста, что свидетельствует о значительном импульсе.

Расширить

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Изменение за сегодня

(-1,19%) $-4,61

Текущая цена

$383,05

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4,6 трлн

Диапазон за день

$381,78 - $388,75

52-недельный диапазон

$162,00 - $408,61

Объем торгов

749,2 тыс.

Средний объем

28,6 млн

Валовая маржа

60,43%

Дивидендная доходность

0,22%

Berkshire впервые приобрела акции Alphabet в третьем квартале 2025 года, но почти утроила свою позицию в первом квартале этого года под руководством Абеля. Сейчас Alphabet занимает пятое место в портфеле Berkshire, с долей 6,8%.

2. Coca-Cola: 9,9% портфеля Berkshire Hathaway

Создание самой крупной в мире компании по производству напитков требует не только вкусных напитков. Coca-Cola (KO +0,38%) активно использует технологии для повышения эффективности производства и логистики, а также для улучшения клиентского опыта по всему миру с 200 брендами. ИИ стал важной частью технологического стека компании.

Coca-Cola обработала огромные объемы данных о клиентах с помощью ИИ-движка для разработки промо-продуктов, таких как Y3000 и Zero Sugar Y3000, которые демонстрируют, каким может быть вкус фирменных напитков в следующем тысячелетии. Это может показаться абстрактным применением ИИ, но это знак того, что технология может использоваться для разработки различных напитков в будущем.

В 2024 году Coca-Cola взяла на себя обязательство потратить 1,1 миллиарда долларов на облачную платформу Microsoft Azure в течение пяти лет. На ранних этапах партнерства Coca-Cola использовала продукт Azure OpenAI Service для создания маркетинговых кампаний и улучшения цепочек поставок, а также экспериментировала с виртуальным помощником Microsoft Copilot для повышения производительности на рабочем месте.

Расширить

NYSE: KO

Coca-Cola

Изменение за сегодня

(0,38%) $0,31

Текущая цена

$81,48

Основные показатели

Рыночная капитализация

$351B

Диапазон за день

$80,92 - $81,67

52-недельный диапазон

$65,35 - $82,66

Объем торгов

8,2 млн

Средний объем

15,3 млн

Валовая маржа

61,82%

Дивидендная доходность

2,53%

Coca-Cola — одна из старейших холдингов Berkshire. Баффет приобрел 400 миллионов акций на сумму 1,3 миллиарда долларов в период с 1988 по 1994 год, и ни одну из них не продал. Сейчас эта позиция оценивается в 32,7 миллиарда долларов, а за прошлый год компания выплатила Berkshire дивидендами 816 миллионов долларов.

3. Apple: 20,7% портфеля Berkshire Hathaway

Apple (AAPL +1,38%) — крупнейшая позиция Berkshire с весом в портфеле 20,7% — и это после того, как Баффет продал около трех четвертей доли конгломерата в 2024 и 2025 годах.

Последний iPhone, iPad и компьютеры Mac оснащены специализированными чипами, разработанными компанией для работы с набором функций и приложений Apple Intelligence на базе ИИ. В Apple Intelligence входят инструменты для написания текстов, помогающие пользователям составлять и резюмировать сообщения и электронные письма, а также обновленная версия голосового помощника Siri, которая может интегрироваться с ChatGPT от OpenAI.

Более 2,5 миллиарда активных устройств Apple по всему миру могут скоро стать крупнейшим каналом для внедрения ИИ в индустрии. Это откроет множество возможностей, многие из которых еще даже не обнаружены.

Расширить

NASDAQ: AAPL

Apple

Изменение за сегодня

(1,38%) $4,21

Текущая цена

$309,20

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4,5 трлн

Диапазон за день

$305,88 - $311,38

52-недельный диапазон

$195,07 - $311,40

Объем торгов

2,3 млн

Средний объем

43,7 млн

Валовая маржа

47,86%

Дивидендная доходность

0,34%

Но если у Apple так много потенциала, почему Berkshire продала три четверти своей доли? Баффет и его команда инвестировали около 38 миллиардов долларов в производителя iPhone с 2016 по 2023 год, и к началу 2024 года эта позиция стоила более 170 миллиардов долларов. Это составляло около половины всей стоимости портфеля конгломерата, поэтому Баффет начал продавать, чтобы снизить риски и зафиксировать прибыль.

В интервью CNBC в начале этого года Баффет заявил, что он доволен тем, что Apple остается крупнейшей позицией Berkshire, и отметил, что конгломерат может купить еще больше акций в будущем, если цена будет подходящей.