ETF лучшего здравоохранения: Fidelity's FHLC против State Street's XLV

Инвесторы, выбирающие между Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC +0.98%) и State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +1.17%), могут обнаружить, что первый обеспечивает более широкое воздействие на рыночную капитализацию, в то время как второй предлагает лучшую ликвидность и более высокий дивидендный доход за последние 12 месяцев.

Оба фонда ориентированы на внутренний сектор здравоохранения, предоставляя доступ к фармацевтическим компаниям, биотехнологиям и поставщикам оборудования. В то время как FHLC охватывает более широкий спектр размеров компаний, включая средние и малые капитализации, XLV сосредоточен исключительно на компонентах сектора здравоохранения в индексе S&P 500.

Этот выбор между диверсификацией по широкому рынку и концентрацией на голубых фишках является ключевым соображением для инвесторов, стремящихся получить целенаправленный секторный доступ.

Обзор (затраты и размер)

| Показатель | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Эмитент | Fidelity | SPDR | | Коэффициент расходов | 0,08% | 0,08% | | Доходность за 1 год (по состоянию на 18 мая 2026 г.) | 18,59% | 16,86% | | Дивидендная доходность | 1,40% | 1,70% | | Бета | 0,61 | 0,58 | | Активы под управлением | 2,9 миллиарда долларов | 37,5 миллиарда долларов |

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой совокупную доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доходность по дивидендам за последние 12 месяцев.

Оба фонда очень эффективны по затратам с одинаковыми коэффициентами расходов 0,08%. Однако фонд State Street предлагает немного более высокий доход для инвесторов, ищущих доход, с дивидендной доходностью за последние 12 месяцев в 1,7% по сравнению с 1,4% у фонда Fidelity. Эта разница в доходности может заинтересовать тех, кто ставит приоритет на текущий доход, а не на чуть более высокий недавний рост.

Сравнение производительности и риска

| Показатель | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (5 лет) | (17,70%) | (17,10%) | | Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность) | $1,231 | $1,284 |

Что внутри

Фонд State Street Health Care Select Sector SPDR ETF обеспечивает концентрированный доступ к 60 крупным компаниям сектора здравоохранения. Его крупнейшие позиции включают Eli Lilly & Co (LLY +2,40%) с долей 15,18%, Johnson & Johnson (JNJ +1,13%) с долей 10,42% и AbbVie (ABBV +0,69%) с долей 7,09%. Запущен в 1998 году, он обеспечивает 100% распределение в секторе здравоохранения и выплатил $2,51 на акцию за последние 12 месяцев. Этот фонд сосредоточен исключительно на устоявшихся компаниях с высокой ликвидностью, входящих в индекс S&P 500.

Фонд Fidelity MSCI Health Care Index ETF использует гораздо более широкую стратегию с 365 позициями. Его основные доли включают Eli Lilly & Co — 13,16%, Johnson & Johnson — 8,90% и AbbVie — 6,06%. Запущен в 2013 году, за последние 12 месяцев он выплатил дивиденды в размере $1,01 на акцию. Следя за индексом MSCI USA IMI Health Care, он включает компании малой и средней капитализации, которых избегает его конкурент, хотя полностью инвестирован в акции сектора здравоохранения.

Для получения более подробных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Для инвесторов, ищущих акции в сфере здравоохранения, ETF State Street Health Care Select Sector SPDR (XLV) и ETF Fidelity MSCI Health Care Index (FHLC) предлагают эффективный способ получить такой доступ. Эти два фонда используют очень разные подходы, поэтому выбор зависит от того, какая стратегия лучше соответствует вашим целям.

XLV сосредоточен на компаниях здравоохранения внутри индекса S&P 500. Поэтому он содержит всего 60 позиций, хотя его значительно больший активный размер может привлечь активных трейдеров. Однако более 25% фонда сосредоточено исключительно на Eli Lilly и Johnson & Johnson. Следовательно, производительность фонда сильно зависит от этих компаний.

Более высокая дивидендная доходность XLV и его фокус на голубых фишках могут привлечь более консервативных инвесторов и тех, кто планирует покупать и держать долгосрочно.

FHLC предлагает гораздо более диверсифицированный фонд с более чем 300 позициями, включая компании средней и малой капитализации, которых нет в XLV. Эта диверсификация снижает зависимость от нескольких компаний и открывает потенциал для большего роста, поскольку меньшие компании, как правило, растут быстрее своих крупных коллег, что подтверждается более высокой доходностью FHLC за последний год.

Тем не менее, меньшие компании, как правило, показывают более волатильную динамику, что повлияло на более высокий показатель бета и максимальную просадку FHLC. FHLC предназначен для инвесторов, желающих широкого воздействия на сектор здравоохранения и готовых к большему риску и волатильности в обмен на потенциал более высокой доходности.