Какая сегодня лучшая дивидендная акция: AbbVie или Pfizer?

AbbVie (ABBV +0.56%) и Pfizer (PFE 0.19%) — это две ведущие акции в сфере здравоохранения, и они являются инвестициями, которые могут приносить вашему портфелю огромный доход от дивидендов.

AbbVie, с доходностью 3,2%, уже десятилетиями является монстром роста дивидендов и хорошо справляется с развитием бизнеса даже после того, как его самый продаваемый препарат Humira потерял патентную защиту. Он доказал свою надежность как долгосрочная инвестиция в дивиденды.

Pfizer предлагает более высокую доходность — 6,7%, но она немного рискованнее, поскольку компания все еще пытается вернуться к росту и сталкивается с серьезными патентными проблемами в ближайшем будущем. Для инвесторов важен вопрос: находится ли бизнес на правильном пути и действительно ли дивиденды безопасны.

Ниже я рассмотрю, какая из этих дивидендных акций сейчас является лучшим вариантом для инвесторов, ищущих доход.

Источник изображения: Getty Images.

Действительно ли дивиденды Pfizer безопасны?

Самый главный вопрос для инвесторов, ориентированных на доход, при анализе этих двух акций — это безопасность выплаты дивидендов Pfizer. Независимо от доходности, если дивиденды под угрозой, то процент, который Pfizer платит сегодня, может быть неважен, и тогда акция AbbVie по умолчанию станет лучшим выбором.

Проблема в том, что нельзя просто смотреть на коэффициент выплаты дивидендов Pfizer, который превышает 100%, потому что в последние кварталы в его доходах было много шума. Компания проходила через реструктуризацию, и разовые расходы, такие как списания на обесценение, негативно сказались на ее чистой прибыли.

Расширить

NYSE: PFE

Pfizer

Изменение за сегодня

(-0.19%) $-0.05

Текущая цена

$25.90

Основные показатели

Рыночная капитализация

$148B

Диапазон за день

$25.76 - $26.15

52-недельный диапазон

$23.06 - $28.75

Объем торгов

22.3М

Средний объем

37.3М

Валовая маржа

65.16%

Доходность дивидендов

6.64%

Свободный денежный поток за последние четыре квартала составил $9.5 миллиардов, что немного ниже $9.8 миллиардов, выплаченных компанией в виде дивидендов за тот же период. Но поскольку Pfizer сокращает расходы и стремится стать более эффективной, этот дефицит может и не вызывать серьезных опасений, по крайней мере, пока.

В свою очередь, выплаты AbbVie гораздо более надежны. Свободный денежный поток компании за последние 12 месяцев составил почти $20 миллиардов, что значительно превышает $11.8 миллиардов, выплаченных в виде дивидендов за этот период.

Рост дивидендов AbbVie может компенсировать его меньшую доходность

Хотя сегодня доходность Pfizer выше, инвесторы не должны упускать из виду потенциал роста дивидендных выплат AbbVie. Компания щедра на увеличение дивидендов на протяжении многих лет, и учитывая, сколько свободных денежных средств у нее есть, в ближайшие годы могут произойти более значительные повышения дивидендов.

Данные о росте дивидендов PFE и ABBV по YCharts

За эти годы дивиденды AbbVie росли значительно быстрее, чем у Pfizer. И если планы по росту не оправдаются и бизнес начнет испытывать трудности, любые увеличения могут оказаться минимальными. Постоянные повышения ставок также являются обнадеживающими сигналами от руководства о будущем росте компании.

AbbVie — лучший выбор для покупки дивидендных акций прямо сейчас

У меня был болезненный опыт, когда я видел, как дивидендная акция, которой я владел, сократила выплату буквально за неделю до планируемой продажи. И когда это произошло, цена резко упала — очень быстро. Поэтому, когда речь идет о дивидендах, безопасность выплаты должна быть в приоритете. Если риск есть и существует даже небольшая вероятность сокращения, лучше избегать такой акции. В качестве акции для восстановления интереса Pfizer может быть привлекательной, но это не тот тип инвестиций, который подойдет инвесторам, избегающим рисков и сосредоточенным в основном на доходе от дивидендов.

Расширить

NYSE: ABBV

AbbVie

Изменение за сегодня

(0.56%) $1.20

Текущая цена

$215.70

Основные показатели

Рыночная капитализация

$381B

Диапазон за день

$215.70 - $220.01

52-недельный диапазон

$181.73 - $244.81

Объем торгов

5.4М

Средний объем

6.7М

Валовая маржа

70.58%

Доходность дивидендов

3.12%

Доходность AbbVie может быть ниже, но она все равно выше среднего по S&P 500 — 1.1%, и при возможных значительных увеличениях в будущем есть много причин для покупки и удержания. Важна именно долгосрочная перспектива дивидендов, а не сегодняшняя доходность или текущая ставка дивидендов. Поэтому сейчас AbbVie — более безопасный и сбалансированный вариант для инвесторов, ориентированных на дивиденды.