#TradFi交易分享挑战 5.24 Золотой технический анализ и прогноз рынка на следующую неделю

#TradFi交易分享挑战 5.24 Золотой технический анализ и прогноз рынка на следующий понедельник

Недавние новости, влияющие на движение золота и нефти? Как оценить дальнейшее направление золота — бычье или медвежье?

В субботу (23 мая), по состоянию на неделю, завершившуюся 19 мая, позиции спекулянтов заметно разошлись. Спекулянты в энергетическом секторе значительно увеличили чистую длинную позицию по нефти, в драгоценных металлах — золоту и серебру — чистая длинная позиция сократилась, а медь немного увеличила свои позиции. В валютном рынке евро сохраняет чистую длинную позицию, иена, фунт и швейцарский франк продолжают находиться в чистом коротком положении. В держании американских государственных облигаций наблюдается сроковая дифференциация: краткосрочные облигации сокращают чистую короткую позицию, а средне- и долгосрочные — увеличивают. В большинстве сельскохозяйственных товаров спекулянты снизили экспозицию по длинным позициям или уменьшили короткие, что в целом свидетельствует о осторожной корректировке. Данные показывают, что участники рынка проводят ребалансировку портфелей между различными активами, отражая разную оценку макроэкономических факторов. Несмотря на продолжающуюся напряженность на Ближнем Востоке, на этой неделе золото оставалось слабым. В то время как рынок вновь делает ставку на возможное повышение ставки ФРС, рост доходности американских облигаций и повышение цен на нефть, вызывающее инфляционные опасения, оказывают давление на цену золота, которая опустилась до трехнедельных минимумов. В то же время, переговоры между Ираном и США, несмотря на некоторые позитивные сигналы, остаются разногласиями, что держит рынок в состоянии высокой настороженности по поводу глобальной инфляции и процентных ставок.

С одной стороны, золото поддерживается геополитической напряженностью, с другой — давление оказывают цены на нефть, доллар и ожидания по ставкам, что ограничивает краткосрочный потенциал роста. Предположения о продолжении повышения ставок ФРС остаются основным негативным фактором для золота. Рост цен на нефть вызывает опасения по поводу глобальной инфляции, и трейдеры увеличивают ставки на возможное повышение ставок ФРС к концу года. В пятницу член ФРС Вуллер заявил, что, учитывая растущие риски инфляции, ФРС не должна рассматривать дальнейшее снижение ставок как базовый сценарий. В январе этого года Вуллер поддерживал снижение ставок. Вуллер отметил, что при продолжающемся конфликте на Ближнем Востоке рост цен на нефть и другие сырьевые товары все более вероятно вызовет более широкую и устойчивую инфляцию в экономике. Он добавил, что настало время для ФРС прекратить посылать сигналы о возможном снижении ставок. Вуллер заявил, что в обозримом будущем, вероятно, правильной стратегией будет удержание текущего диапазона ставок 3,5–3,75%. Он добавил: «Если инфляция не начнет быстро снижаться, я не исключаю возможности повышения ставок в будущем». Вуллер выразил мнение, что ФРС должно ясно дать понять, что следующая корректировка ставок может быть как повышением, так и снижением. Что касается экономических данных, индекс потребительских настроений Мичиганского университета по итогам мая снизился с 48,2 до 44,8, а индекс ожиданий потребителей — с 48,5 до 44,1. Ожидания по инфляции на один год выросли с 4,5% до 4,8%, а на пять лет — с 3,4% до 3,9%. Это свидетельствует о росте опасений потребителей по поводу будущих ценовых давлений и дает основание рынкам пересмотреть политику ФРС. Также состоялась инаугурация председателя ФРС Воша. 22 мая в Белом доме прошла церемония присяги Воша на пост председателя Федеральной резервной системы. По сообщениям СМИ, церемония прошла не в штаб-квартире ФРС, а в Белом доме. Рынки внимательно следят за сигналами новой администрации ФРС, особенно в условиях роста инфляционных ожиданий и высоких цен на нефть, поскольку их заявления о будущем курсе ставок могут дополнительно повлиять на доллар, доходность и цену золота.

Анализ рынка золота на следующий понедельник:
Технический анализ золота: на этой неделе цена оставалась в небольшом диапазоне колебаний, по итогам недели сформировалась тень на дневной свече, что указывает на неопределенность в краткосрочной перспективе. Однако, исходя из долгосрочного анализа, стратегия в основном ориентирована на шорт. Вчерашний день золото держалось в слабой волатильности, внутренний импульс для роста был недостаточным, цена неоднократно сталкивалась с сопротивлением при попытках подняться выше, и восходящая динамика не закрепилась. В последнее время баланс сил между покупателями и продавцами явно смещен в сторону слабости, рынок в целом склонен к техническому откату без признаков сильного разворота, краткосрочно следует ожидать продолжения снижения. В пятничной дневной свече — медвежья, краткосрочный тренд слабый, в понедельник, скорее всего, продолжится небольшое снижение. Краткосрочный уровень сопротивления по дневному графику — около 4540, а на часовом графике — максимум на 4530, который является ключевым уровнем сопротивления.
По четырехчасовому графику на следующем понедельнике предполагается торговать с короткими позициями при откате к 4530–35, при достижении этого уровня — продавать в случае сопротивления, а также следить за поддержкой около 4480. Вверх — ориентироваться на сопротивление в диапазоне 4550–60, особенно важно учитывать сопротивление в районе 4580–4585. Важно избегать ситуации, когда цена резко развернется после теста поддержки без пробоя, что может привести к обратной волне. В целом, в отсутствие неожиданных новостей, не ожидается сильного одностороннего движения вверх или вниз.
Общий вывод: на следующем понедельнике рекомендуется в основном торговать на откатах — продавать при росте, покупать при снижении, с акцентом на сопротивление в районе 4550–4570 и поддержку в районе 4480–4450. Внимательно следите за рынком, контролируйте размер позиций и стоп-лоссы, строго соблюдайте риск-менеджмент.