3 акций с дивидендами, которые стоит держать в течение следующих 20 лет

Когда речь заходит о поиске лучших дивидендных акций для покупки и удержания, многие инвесторы выбирают один из двух путей. Либо они сосредотачиваются на высокодоходных дивидендных акциях, либо на акциях с долгой и устоявшейся историей роста дивидендов.

Хотя обе стратегии являются допустимыми, у каждой есть свои недостатки. Например, чрезмерное внимание к доходности может привести к владению множеством акций, которые в итоге окажутся «ловушками доходности» или «ловушками стоимости», что снизит долгосрочную общую доходность вашего портфеля.

В случае с долгосрочными акциями с ростом дивидендов, вы можете платить слишком высокую премию за оценку, а также сосредотачиваться слишком сильно на зрелых бизнесах, у которых ограничены перспективы дальнейшего роста дивидендов.

Исходя из этого, вы можете рассмотреть третий путь: сосредоточиться на акциях, которые могут стать дивидендными королями. Эти акции являются отличными примерами: Mastercard (MA 0,22%), Microsoft (MSFT 0,06%) и Philip Morris International (PM +0,28%).

Источник изображения: Getty Images.

Mastercard: финансовая платная дорога на серии роста дивидендов

Mastercard, наряду с такими конкурентами, как Visa, работает по модели бизнеса типа «платная дорога». Вместо того чтобы быть банком, выпускающим кредитные карты и берущим на себя кредитный риск, операторы платежных сетей, такие как этот, зарабатывают комиссионные с триллионов личных и бизнес-транзакций, совершаемых с помощью кредитных и дебетовых карт.

Расширить

NYSE: MA

Mastercard

Изменение за сегодня

(-0,22%) $-1.08

Текущая цена

$498.54

Основные показатели

Рыночная капитализация

$441B

Дневной диапазон

$497.32 - $504.26

52-недельный диапазон

$480.50 - $601.77

Объем торгов

2М

Средний объем

3.6М

Валовая маржа

96.57%

Дивидендная доходность

0.65%

Это не только создает стабильный, высокомаржинальный поток доходов. Это также открывает двери для высокого роста, поскольку платежные транзакции по всему миру переходят с наличных на карты и цифровые платежи. Неудивительно, что акции Mastercard за последние десять лет значительно превзошли S&P 500.

Mastercard пережил 14 лет подряд роста дивидендов. Ежеквартальные дивиденды выросли с менее чем $0.01 за акцию в 2006 году до $0.87 за акцию сегодня.

В последние годы средний годовой рост дивидендов составлял 10-15%. Если эта тенденция продолжится, Mastercard с прогнозной доходностью 0,7% может принести огромную доходность по вашей долгосрочной позиции в акции.

Не недооценивайте потенциал роста дивидендов Microsoft

Когда вы думаете о Microsoft, то, возможно, первым делом приходят на ум преимущества генеративного искусственного интеллекта (GenAI). Однако даже если рост, связанный с ИИ, замедлится в ближайшие годы, сила компании как акции с ростом дивидендов может сохраниться.

Расширить

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Изменение за сегодня

(-0,06%) $-0.24

Текущая цена

$418.85

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3.1Т

Дневной диапазон

$416.35 - $424.40

52-недельный диапазон

$356.28 - $555.45

Объем торгов

1.3М

Средний объем

34.3М

Валовая маржа

68.31%

Дивидендная доходность

0.85%

За 24 года роста дивидендов Microsoft почти достигла статуса «Короля дивидендов». Акции с 50-летней историей последовательного роста дивидендов. Прогнозная доходность по дивидендам Microsoft может составлять 0,9%, но если текущий темп роста дивидендов сохранится, квартальные выплаты могут стать еще более значительным вкладом в общую доходность.

В последние годы средний годовой рост дивидендов превышал 10%. Относительно высокий уровень роста дивидендов может быть устойчивым, даже если рост прибыли начнет замедляться с текущих уровней, превышающих 20%.

При текущем уровне payout ratio около 21% у Microsoft есть много возможностей для увеличения выплат за счет свободного денежного потока, особенно если рост ИИ замедлится, и компания начнет сокращать капитальные расходы, связанные с ИИ.

Philip Morris International — от лидера бездымных табачных изделий до Короля дивидендов?

Philip Morris International — еще одна акция, которая дебютировала в 2000-х и с тех пор стала одной из голубых фишек дивидендных акций. Когда бывшая материнская компания Altria Group выделила Philip Morris International, или PMI, швейцарская табачная компания сосредоточилась в основном на продаже Marlboro и других сигаретных брендов за пределами США.

Расширить

NYSE: PM

Philip Morris International

Изменение за сегодня

(0,28%) $0.53

Текущая цена

$188.99

Основные показатели

Рыночная капитализация

$294B

Дневной диапазон

$187.35 - $190.49

52-недельный диапазон

$142.11 - $193.05

Объем торгов

2.4М

Средний объем

5М

Валовая маржа

65.28%

Дивидендная доходность

3.06%

С момента выхода на биржу PMI значительно диверсифицировалась в области «бездымных» табачных и никотиновых продуктов. В первую очередь, компания запустила свой продукт IQOS — нагреваемую табачную систему. Затем, после приобретения Swedish Match, PMI стала компанией, стоящей за популярной линией никотиновых пучков Zyn. В прошлом году бездымные продукты принесли чистую выручку в 16,9 миллиарда долларов, что составляет 41,5% от общего объема продаж.

В настоящее время акции Philip Morris International имеют умеренно высокую прогнозную дивидендную доходность в 3,1%. У компании есть 18 лет подряд растущих дивидендов. Не исключено, что она сможет стать одной из Королей дивидендов, поскольку курильщики продолжают переходить с сигарет на бездымные альтернативы.

Годовой рост дивидендов в прошлом году составил 6,4%. Возможен дальнейший рост в однозначных цифрах, особенно если прибыль продолжит расти двузначными темпами.