Акции Palantir снизились на 35% от своего исторического максимума. Стоит ли покупать на спаде?

На некоторое время Palantir Technologies (PLTR 0.11%) была одной из лучших акций в области искусственного интеллекта (ИИ), и её акции регулярно достигали рекордных максимумов. Однако энтузиазм рынка по поводу неё снизился за последние полгода или около того. Акции Palantir достигли пика в октябре, а с тех пор упали примерно на 35%. Это значительная коррекция курса, и в отличие от большинства других акций ИИ, с апреля они торгуются боком и немного вниз.

Является ли Palantir сейчас хорошей покупкой на падении? Или происходит что-то ещё?

Источник изображения: Getty Images.

Рост Palantir был просто невероятным

С октября Palantir представила пару отчётов о доходах. Оба были отличными, а отчёт за первый квартал — самый сильный за всю историю. В том квартале выручка выросла на 85% по сравнению с прошлым годом и составила 1,63 миллиарда долларов, что свидетельствует о силе как в коммерческом, так и в государственном сегментах.

США продолжали лидировать по спросу. Palantir стал синонимом развития генеративного ИИ, и его линейка продуктов AIP этому способствует.

Расширить

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Изменение за сегодня

(-0.11%) $-0.15

Текущая цена

$137.26

Основные показатели

Рыночная капитализация

$329B

Диапазон за день

$134.30 - $139.02

52-недельный диапазон

$118.93 - $207.52

Объём торгов

760.1K

Средний объём

47.1M

Валовая маржа

84.07%

Ещё один положительный аспект Palantir — его маржа прибыли. В отличие от многих технологических компаний, которые работают по философии роста любой ценой, Palantir показала впечатляющую чистую прибыльность в 53% по итогам первого квартала. Немногие компании достигают такой высокой маржи прибыли, и тем более впечатляет, что Palantir смогла её достичь в разгар крупного цикла роста. Но в этом есть и проблема.

Поскольку маржа прибыли Palantir уже оптимизирована, маловероятно, что она выиграет от сочетания растущей маржи и роста выручки. Вместо этого единственный способ оправдать столь высокую оценку — это рост выручки.

Именно поэтому акции значительно отстоят от своего исторического максимума.

Реальность такова, что Palantir показывает отличные бизнес-результаты, но акции были переоценены и доведены до уровня, который практически невозможно было оправдать. Даже после распродажи акции Palantir всё ещё очень дорогие.

Данные о коэффициенте PE PLTR по YCharts

При 152-кратной прибыли и 92-кратной ожидаемой прибыли за будущий период Palantir гораздо дороже многих своих конкурентов. Ей придётся удвоить, а лучше утроить свою прибыль после 2026 года, чтобы стать более разумно оценённой акцией, и это при условии, что цена её акций останется стабильной некоторое время.

Если вы считаете, что Palantir сможет обеспечить такой рост прибыли, то это может быть хорошей долгосрочной инвестицией. Если же вы, как я, скептически настроены по поводу её способности достичь такого темпа роста, разумно будет оставаться терпеливым и дождаться более выгодной цены.