Секретное оружие Broadcom вот-вот будет раскрыто

Broadcom (AVGO 0.77%) уже некоторое время размещает свои части на доске, но время его секретного оружия скоро наступит. Хотя он уже показал намеки на то, чем он может стать, это не так много по сравнению с тем, к чему его руководство верит, что он сможет достичь к концу следующего года.

Секретное оружие Broadcom — это его бизнес по производству индивидуальных чипов с искусственным интеллектом (ИИ), и он собирается выйти на полную мощность, когда начнут поставляться индивидуальные чипы нескольких клиентов. Это преобразит бизнес Broadcom и приведет к впечатляющей прибыли по пути.

Источник изображения: The Motley Fool.

Бизнес по производству индивидуальных чипов с ИИ от Broadcom может принести доход в 100 миллиардов долларов только к 2027 году

Сейчас доминируют графические процессоры (GPU) на рынке обучения и вывода ИИ. Хотя это мощные вычислительные блоки, они не оптимизированы для этой задачи.

Партнерство с компанией, такой как Broadcom, позволяет гиперскейлерам ИИ разрабатывать чипы ИИ, специально адаптированные под их нагрузку, что улучшает экономику бизнеса ИИ. В области ИИ всегда найдется место для GPU, поскольку могут возникнуть нестандартные обучающие наборы и другие сценарии, делая необходимым гибкий вычислительный блок, такой как GPU. Однако индивидуальные чипы ИИ предлагают несколько преимуществ.

Расширить

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сегодняшние изменения

(-0.77%) $-3.19

Текущая цена

$411.38

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$2.0Т

Диапазон за день

$410.21 - $419.78

52-недельный диапазон

$226.18 - $442.36

Объем торгов

170.8К

Средний объем

23.9М

Валовая маржа

64.96%

Дивидендная доходность

0.60%

Основной пример индивидуального чипа ИИ — это тензорный процессор (TPU), чип, разработанный в сотрудничестве с Alphabet. TPU — одна из основных причин, почему генеративные модели ИИ Alphabet обходятся значительно дешевле в развертывании, чем другие модели, и его TPU стали настолько популярны, что Alphabet фактически продает их другим компаниям, таким как Meta Platforms. Несколько гиперскейлеров ИИ видят преимущества в этих чипах и начали разрабатывать их еще некоторое время назад. Сейчас эти компании приближаются к производству, и это должно привести к росту доходов Broadcom.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют значительный рост доходов, при этом средний прогноз аналитика — 63% роста доходов в 2026 году и 53% в 2027 году. Руководство считает, что бизнес по производству индивидуальных чипов ИИ достигнет 100 миллиардов долларов к 2027 году, а общий прогноз доходов Уолл-стрит на 2027 год — 160 миллиардов долларов, что подтверждает эти ожидания.

Запуск широкого использования индивидуальных чипов ИИ изменит бизнес Broadcom и позволит его акциям резко вырасти. Хотя в цене акций уже заложены высокие ожидания (они торгуются по 37-кратной прогнозируемой прибыли), я считаю, что впереди еще много потенциала роста, поскольку рынок, возможно, полностью не учитывает то, что может произойти в 2027 году и позже.