Последнее время много новичков сталкиваются с провалами в контрактах, и всё из-за одной причины — непонимания, что такое ликвидация. Сегодня расскажу об этом подробнее.

Сначала определение: ликвидация — это когда ваши убытки становятся слишком большими, и на вашем счёте недостаточно маржи, чтобы поддерживать позицию, и биржа принудительно закрывает ваш ордер. Это касается не только криптовалют, фьючерсов, валют и акций тоже. Но почему в криптомаркете ликвидации случаются особенно часто? Всё дело в использовании кредитного плеча.

Когда я только начинал торговать, я тоже не понимал, что такое кредитное плечо. На самом деле всё очень просто: кредитное плечо — это когда биржа одалживает вам деньги, позволяя вам торговать на меньшие средства, чтобы получить большую прибыль. Например, у вас есть 500 долларов, и при 100-кратном плече вы можете открыть позицию на 50 000 долларов. Звучит круто, да? Но проблема в том, что риск тоже увеличивается в 100 раз.

Приведу пример. Цена биткоина — 50 000 долларов, у вас есть 500 долларов, и вы открываете длинную позицию с 100-кратным плечом. Когда цена растёт на 1%, ваша позиция увеличивается с 50 000 до 50 500 долларов, и вы зарабатываете 500 долларов. Звучит неплохо, да? Это 100% доходности, ваш капитал удваивается. А если цена упадёт на 1%, вы полностью потеряете всё. Вот откуда берётся ликвидация.

Интересно, что разные биржи дают немного разные определения ликвидации. Некоторые считают её при 90% убытка, другие — при 100%. Но суть одна — если маржа недостаточна для поддержания позиции, система принудительно закроет её. Поэтому лучше не запоминать конкретные проценты, а смотреть на цену ликвидации, которую указывает биржа — это самое точное.

А как избежать ликвидации? Во-первых, самый очевидный способ — не использовать кредитное плечо. Честно скажу, я видел слишком много людей, которые из-за жадности потеряли всё. Если уж очень хочется торговать с плечом, лучше снизить его до 3-5 раз, чем использовать 100-кратное.

Во-вторых, нужно уметь ставить стоп-лосс. В моменты сильного падения не стоит надеяться на авось — нужно закрывать позицию вовремя. Также не стоит торговать слишком часто и слепо копировать чужие сделки. Самое опасное — после ликвидации пытаться вернуть всё за счёт увеличения объёма, что обычно приводит к ещё большим потерям.

В бессрочных контрактах есть ещё два режима, на которые стоит обратить внимание. В режиме полного залога все активы на счёте используются как маржа, и позиция держится дольше, но при ликвидации всё равно всё теряется. В режиме отдельной позиции (частичный залог) каждый ордер имеет свою маржу, и ликвидация одного ордера не затрагивает остальные — это более безопасно.

И напоследок, важно помнить, что после ликвидации биржа взимает плату за принудительное закрытие позиции, и эта комиссия очень высока. Поэтому риск-менеджмент — это ключ. Не стоит ждать, пока случится ликвидация, и потом жалеть. Торговля контрактами действительно может приносить хорошую прибыль, но только если вы остаетесь живым.