Люди покупают валюту, которая резко растет, а купленная вами валюта падает сразу же после входа, валюты, которые делают короткую позицию, увеличиваются в несколько раз, а ваши короткие позиции застревают на высоких уровнях. Люди за одну ночь становятся богатыми, превращаясь в миф, а вы за одну ночь обнуляетесь, становясь пушечным мясом. Инвесторы, которые могут сохранять долгосрочную прибыль на рынке, обязательно идут против рынка, они не умнее других, а умеют лучше сопротивляться своим инстинктам.

Первое противоинстинктивное действие — заранее сдаться. Когда обычный инвестор теряет 10%, его мозг говорит подождать, все вернется, долгосрочные победители заранее устанавливают условия выхода перед началом покупки, и как только достигается запретная граница, исключений нет. Это не потому, что им больно, а потому, что они заранее принимают боль, и на этапе установления правил, в исполнении остается только подчиняться, без возможности думать.
Второе противоинстинктивное действие — держаться в скуке. 90% времени рынок находится в скучной боковой консолидации, но система дофамина у человека не любит скуку, ей нужны стимулы, нужны операции, ощущение, что что-то делаешь. Поэтому розничные трейдеры часто торгуют, каждая сделка кажется возможностью, но чем больше они делают, тем больше теряют. Долгосрочные победители понимают один противоречащий инстинктам принцип: в рынке самое важное — не принимать решений.
Третье противоинстинктивное действие — входить в рынок в панике. Когда рынок резко падает, новости полны заголовков о крахе, конец света, социальные сети полны криков о закрытии позиций и продаже по убыткам. В этот момент ваши нервы кричат бежать, но история удивительно повторяется: минимальная точка рынка почти всегда достигается в самый разгар паники. Бенджамин Грэм говорил, что в моменты страха следует жадно покупать, все знают этот принцип, но очень немногие могут его реализовать, потому что это требует противодействия человеческой природе — как в землетрясении, когда нужно не бежать из здания, а войти внутрь. Каждая мышца протестует, но нужно идти против течения.
Финансовый рынок — это система, наказывающая человеческую природу. Ваш страх, жадность, стадное поведение, чрезмерная уверенность и избегание потерь — все эти инстинкты, заложенные в генах, превращаются в штрафные санкции. Те немногие, кто выживают, не обладают особым талантом, а создали внешнюю систему: заменили интуицию правилами, покрыли эмоции дисциплиной, обошли инстинкты с помощью процессов.