Последнее время, когда я систематизировал торговые заметки, я снова вспомнил японские свечи. Честно говоря, без понимания этой системы технический анализ практически невозможен.

Свечи были изобретены японскими торговцами рисом несколько сотен лет назад, и только в 1989 году они были введены в западный мир. Сейчас это стандартный инструмент для трейдеров по всему миру. Почему? Потому что он наглядно показывает открытие, закрытие, максимум и минимум за определённый период, а также позволяет понять рыночное настроение.

Чтобы правильно читать свечи, нужно сначала понять три элемента: цвет, тело и тени. Зелёная свеча означает рост, красная — падение. Тело — это диапазон между ценой открытия и закрытия, тени (также называемые фитилями) показывают диапазон колебаний цены.

Я заметил, что многие легко игнорируют один важный момент — соотношение теней и тела может раскрывать много информации. Чем длиннее тень относительно тела, тем сильнее борьба между покупателями и продавцами, и тем выше вероятность разворота тренда. Обратное — короткие тени и длинное тело — говорит о более ясной тенденции и большей вероятности продолжения.

Например, длинная зелёная свеча с почти отсутствующей верхней тенью — это явный признак доминирования покупателей — за весь период цена постоянно росла. И наоборот. Длинная верхняя тень говорит о попытке поднять цену, которая в итоге была сбита, а длинная нижняя — о продаже, которая была поглощена покупателями.

Самые распространённые формы свечей — это несколько видов. Голова с коротким телом и примерно одинаковыми тенями сверху и снизу обычно указывает на нерешительность рынка. Додзи (крест) ещё более экстремальны: цена открытия и закрытия совпадают, выглядят как знак плюса — сигнал о равновесии между покупателями и продавцами. Свечи без теней (по-японски marubozu) — полностью без фитилей, тело очень ясно выражено, что говорит о явной тенденции.

Особенно хочу выделить молот — это свеча с коротким телом и длинной нижней тенью, которая показывает, что рынок был сбит к низу, но затем отскочил вверх. Несмотря на сильное давление продавцов, покупатели вмешались. Однако одна свеча-молот сама по себе не даёт полной уверенности в развороте — обычно ждут подтверждения сильным ростом. Обратная форма — повешенная свеча — выглядит похоже, но появляется после роста и указывает на возможный разворот вниз.

Модель «повешенная» выглядит как молот, но отличие в месте появления. Молот появляется после падения, а повешенная — после роста — это сигнал о возможном снижении. Метеоритная свеча похожа, это обратная молот, которая появляется в восходящем тренде и указывает на усиление продавцов.

Двойные свечные модели дают ещё более сильные сигналы. Поглощение — это когда одна свеча полностью поглощается следующей, более крупной свечой противоположного направления. Бычье поглощение — сначала падение, затем рост, при этом зелёная свеча должна превышать диапазон предыдущей красной — особенно значимо после долгого падения. Медвежье поглощение — наоборот, сначала рост, потом падение, и появляется как сигнал разворота после восходящего тренда.

Также есть пробой — это двойная свечная модель, где длинная красная свеча заходит за границы предыдущей, а затем длинная зелёная свеча закрывается выше середины красной. Это говорит о сильной покупательской силе и возможном развороте нисходящего тренда.

Мой совет — не стоит принимать решения, основываясь только на одной свечи. Эти модели лучше всего смотреть в сочетании с таймфреймом и уровнями поддержки и сопротивления. Краткосрочные свечи слишком подвержены случайным колебаниям, а сигналы на долгосрочных графиках (дневных, недельных, месячных) более надёжны. Также лучше дождаться подтверждения разворота после появления сигнала, особенно у одинарных моделей. Двойные модели дают более сильные сигналы. Чтобы действительно овладеть этой техникой, нужно много смотреть и практиковаться, на демо-счёте разбирать реальные ситуации и запомнить, как ведут себя разные модели.