Последнее время я собираю некоторые знания по техническому анализу акций и обнаружил, что многие новички всё ещё ограничиваются поверхностным пониманием графиков свечей. На самом деле, освоив несколько основных комбинаций свечных моделей, можно значительно повысить точность определения тренда.

Говоря о графиках свечей, их история довольно интересна. Этот инструмент возник в эпоху сегуната Токугава в Японии, использовался для отслеживания дневных колебаний цен на рис, а позже был внедрён в фондовый рынок. Когда в 1990 году начался торговый день на нашем рынке, сразу приняли анализ с помощью свечных графиков, хотя тогда исследования по ним были довольно разрозненными, в основном заимствованными у японских специалистов, без системной целостной модели.

Лично я считаю, что популярность графиков свечей объясняется их наглядностью и трёхмерным восприятием, они достаточно точно предсказывают дальнейшее движение рынка и позволяют ясно определить соотношение сил быков и медведей. Но важно подчеркнуть — индикаторы и анализ свечных моделей — лишь вспомогательные инструменты, нельзя слепо им доверять. В реальной торговле нужно анализировать конкретную ситуацию, не стоит механически применять шаблоны.

48 видов свечных моделей делятся на 24 типа бычьих и 24 — медвежьих. Проще говоря, чем больше тело бычьей свечи, тем сильнее покупатели, и обычно цена растёт; длинная нижняя тень говорит о сильных покупках, длинная верхняя — о сильных продажах. Логика медвежьих свечей противоположна. Освоив эти основы, можно приступать к изучению комбинаций свечных моделей.

Я хочу особенно выделить 5 популярных свечных моделей, которые встречаются в практике чаще всего и при этом легко игнорируются.

Первое — утренняя звезда. Обычно появляется в конце нисходящего тренда. Первый день — длинная медвежья свеча с сильным давлением продавцов, указывающая на возможное продолжение падения; второй день — пробой с гэпом вниз в виде крестика или молота, образующий разрыв с первым днём; третий день — длинная бычья свеча с сильным покупательским давлением, что говорит о развороте тренда. Когда этот сигнал подтверждён, в сочетании с объёмом, он становится хорошим ориентиром.

Противоположный ему — закатная звезда. Появляется в восходящем тренде и служит сильным сигналом разворота. Первый день — длинная бычья свеча, показывающая рост; второй день — гэп вверх, но с возможной трансформацией закрытия; третий день — длинная медвежья свеча с сильным продавцом. В этот момент важно обратить внимание, так как тренд уже даёт явный сигнал разворота или краткосрочной коррекции, что может стать хорошим моментом для продажи.

Красный тройной — очень распространённая свечная модель. Три дня подряд цена закрытия выше предыдущего, при этом каждый день открывается внутри тела предыдущей свечи, а цена закрытия приближается к максимуму дня. Такая комбинация обычно указывает на продолжение роста.

Три вороны — противоположность красного тройного. В восходящем тренде три дня подряд появляются длинные медвежьи свечи, каждая из которых закрывается ниже минимума предыдущей, формируя ступенчатое снижение. Обычно это свидетельствует о приближении вершины или нахождении в зоне перекупленности, и в дальнейшем цена может пойти вниз.

И наконец, двойной гэп — появляется обычно в начале фазы роста. Сначала длинная бычья свеча продолжает восходящий тренд, затем два дня подряд происходит гэп вверх с закрытием в минус, а третья медвежья свеча поглощает предыдущую. Быки два дня подряд пытаются атаковать, но безуспешно, их сила ослабевает, вероятность разворота возрастает. В этот момент стоит быть настороже, рассматривать фиксацию прибыли или уменьшение позиций.

Честно говоря, освоив эти свечные модели и сочетая их с объёмами и другими индикаторами, значительно повысить точность прогнозов. Но самое главное — постоянно проверять их на практике, ведь рынок постоянно меняется, нет универсальной формулы, есть только лучшее понимание.