Последнее время, наблюдая за рынком, я заметил, что многие неправильно понимают показатель отклонения, полагая, что у него есть отдельные параметры настройки. На самом деле это не так.

Сам показатель отклонения не имеет собственных параметров, те числа, такие как 5, 15, 20, которые встречаются в торговом программном обеспечении, на самом деле исходят из количества дней скользящей средней. Проще говоря, отклонение — это измерение того, насколько текущая цена отклонилась от определенной скользящей средней в процентах. Если вы установите 15 дней, то будете смотреть, насколько цена отклонилась от 15-дневной скользящей средней.

Почему важно это понять? Потому что только разобравшись в принципе, можно правильно использовать этот инструмент. Основная логика отклонения очень проста: цена всегда колеблется вокруг среднего значения, и при слишком большом отклонении она в конечном итоге возвращается. Поэтому при экстремальных рыночных условиях, будь то чрезмерный оптимизм или пессимизм, этот показатель поможет вам заметить это.

Расчет осуществляется так: (цена закрытия за день – N-дневная скользящая средняя) ÷ N-дневная скользящая средняя × 100%. Результат будет положительным или отрицательным. Положительное значение означает, что цена находится выше средней, чем больше — тем больше FOMO; отрицательное — ниже средней, и чем больше по абсолютной величине, тем сильнее перепродан рынок.

Какой самый распространенный набор параметров на рынке? Для краткосрочной торговли используют 5 или 10 дней, для среднесрочной — 20-дневную (месячную) скользящую среднюю, для долгосрочной — 60 или 120 дней. В криптовалютном рынке, поскольку он работает 24/7, некоторые используют 7-дневную вместо 5-дневной или 30-дневную вместо 20-дневной. Эти параметры широко применяются потому, что они соответствуют естественным торговым циклам — примерно 20 торговых дней в месяц, около 60 в квартал.

А в чем разница между параметрами 5, 15 и 20? Расскажу о практических отличиях.

5-дневное отклонение реагирует быстрее всего, очень чувствительно к ежедневным колебаниям, поэтому обладает максимальной чувствительностью, но и шумов больше. 15-дневное — промежуточное, оно фильтрует часть короткосрочного шума, сохраняя при этом хорошую реакцию. Особенно, когда параметр установлен на 15, многие трейдеры считают его наиболее сбалансированным — он не слишком медленный и не слишком чувствительный к коротким колебаниям. 20-дневное отклонение самое стабильное, реагирует медленнее, но более точное, и рынок воспринимает его как важный уровень поддержки и сопротивления; при экстремальных значениях оно часто указывает на вершину или дно.

Есть ли разница в применении между фондовым рынком и криптовалютами? Да. В фондовом рынке торговля идет 5 дней в неделю, а в криптовалюте — 7. Важнее всего — разная волатильность: в акциях порог перепроданности и перекупленности может быть около 2-3%, тогда как в крипте волатильность выше, и экстремальные значения обычно достигаются при отклонениях более 5%.

Я видел много ошибок у людей: они постоянно подгоняют параметры под прошлую цену, думая, что так можно предсказать будущее. На самом деле это ловушка переобучения. Следует менять параметры в зависимости от текущего состояния рынка. В боковом движении используют короткие параметры для поиска локальных максимумов и минимумов, в тренде — длинные, чтобы избежать запаздывания и ложных сигналов.

Так какой же оптимальный срок? Это зависит от вашего стиля торговли. Для внутридневных сделок начинайте с 5-дневных, для долгосрочных инвестиций предпочтительнее 20-дневные. Меньшие параметры — не всегда лучше. Чем меньше параметр, тем больше сигналов, но и ложных — легко попасть в ловушку и постоянно закрывать позиции.

В заключение хочу сказать, что истинная ценность настройки отклонения — в отображении настроений рынка через числа. Когда рынок чрезмерно оптимистичен или пессимистичен, цена отклоняется от среднего значения, и показатель отклонения меняется. Используя эту особенность и принцип возврата к среднему, можно более рационально принимать решения. Но помните, любой индикатор — лишь вспомогательный инструмент, в конечном итоге решения должны приниматься с учетом вашего уровня риска.