Недавно я пересматривал некоторые классические случаи и обнаружил, что многие розничные инвесторы на самом деле не лишены теоретических знаний, а скорее не умеют правильно читать язык рыночных уровней. В фондовом рынке каждый день происходят возможности, но ваши средства ограничены, поэтому перед реальной торговлей необходимо хорошо развить чувство рынка — это основа для получения прибыли розничными инвесторами.

Я заметил, что при сборе ликвидности крупными игроками есть несколько очевидных характеристик рыночных уровней, заслуживающих внимания. Например, прыжки цен и массовые заявки — сильные институциональные игроки используют цены значительно выше уровня продажи 1, чтобы напрямую протолкнуть весь объем продаж, этот способ сбора ликвидности более открытый и легко узнаваемый. Есть и более скрытный метод: в начальной стадии сбора ликвидности создается иллюзия давления на уровне сопротивления, но современные теории сбора ликвидности уже изменили прошлую практику открытого давления большими ордерами, сейчас крупные игроки чаще всего прекращают активное проталкивание вверх, тихо поглощая объемы в узком диапазоне, формируя боковое движение по времени, что выглядит как «промывка» и на самом деле является стратегией сбора ликвидности.

Также есть «острые» волны сбора ликвидности — это самый простой и легко узнаваемый тип. После быстрого очищения верхних уровней продаж, чтобы не быть замеченными рынком, крупные игроки временно приостанавливают покупки, и цена быстро откатывается, образуя «острый» угол. Эти рыночные уровни имеют ярко выраженные признаки.

Методы выхода из позиции также заслуживают изучения. Самый распространенный способ — продажа на лимитных ценах при ценовых ограничениях, чтобы искусственно стимулировать покупку, или внезапное снятие крупных ордеров. Есть и особый способ — продажа крупными ордерами, который особенно любят спекулянты: на временной шкале формируется характерная «одна линия». Сначала крупные ордера на продажу привлекают внимание, затем создается большое количество покупок, чтобы привлечь следование за рынком, и в конце цена резко падает, чтобы выйти из позиции. У этого метода есть явные признаки: во-первых, все ордера на покупку — красные, как волна; во-вторых, под ними есть крупные доверительные ордера; в-третьих, ордера на продаже по фиксированным ценам сверху постоянно остаются невыполненными.

Перед ростом часто используют «приманку» для ловли коротких позиций. После завершения «промывки» рынка крупными игроками перед сильным ростом создается иллюзия давления на важном сопротивлении —大量 ордеров на продажу, чтобы сбить инвесторов с толку и заставить их продавать, что на самом деле является последним этапом «приманки». Как только эти ордера очищаются, цена резко растет, иногда достигая лимитных остановок.

В практике есть некоторые закономерности, которые стоит запомнить. Акции, которые после открытия с низким ценой стабильно растут и сопровождаются крупными сделками, можно покупать случайно, а при высоком открытии и последующем падении с крупными сделками — обязательно продавать немедленно. В конце торговой сессии, если акция попадает в список падений за 60 минут, лучше заранее продать — возможно, есть негативные новости. После пробоя уровня с большим объемом и последующего отката падение обычно не слабое, в этот момент нужно продавать вершину. В графиках с временными интервалами несколько резких падений и откатов — это сигнал, что крупный игрок выводит позицию, что называется «глубокой водой».

Также стоит запомнить шесть классических рыночных уровней. Высокий открытие и нисходящая волна «W» — не пробившая вчерашний уровень закрытия, говорит о намерениях крупного игрока сформировать рынок в тот день. Низкий открытие и рост выше вчерашнего закрытия — крупный игрок специально открылся ниже, чтобы поглотить ликвидность и скорректировать технические показатели. После утреннего роста и сильной боковой консолидации без учета общего рынка — сильное управление рынком со стороны крупного игрока, последующий рост неизбежен. Три волны ударов с продолжением лимитных ордеров на лимитных уровнях — классический признак сильного рынка, который нужно помнить. После низкого открытия и роста с боковым движением на уровне вчерашнего закрытия — это вывод из игры вчерашних следящих за рынком, после полного обмена позициями цена идет на новый уровень, постепенно повышая уровень.

Сейчас BTC на уровне 77.76K, ETH около 2.14K, рынок в целом не показывает большой волатильности. Но независимо от ситуации, понимание языка рыночных уровней — ключ. Не стоит надеяться, что слова одного-двух человек сделают вас экспертом, реальный опыт — лучший учитель.