Только что наткнулся на что-то интересное о исторических циклах рынка, что заставило меня задуматься о периодах, когда можно заработать деньги.

Итак, есть старая теория Самуэля Беннера 1875 года, где он картировал экономические модели — в основном пытаясь понять, когда рынки растут, когда падают, и когда просто движутся боком. Этот человек заметил повторяющийся цикл примерно каждые 18-20 лет, что довольно удивительно, учитывая, что он, похоже, всё ещё актуален сегодня.

Вот разбор: сначала идут эти годы паники — наступают финансовые кризисы, рынки рушатся, люди теряют рассудок. Беннер выделил такие годы, как 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, и если паттерн сохранится, то 2035 тоже в списке. В эти периоды лучше не паниковать и не продавать всё на эмоциях. Просто сидите и ждите.

Затем идут годы бума — золотые периоды, когда можно заработать, если знаете, что делаете. Рынки сильно восстанавливаются, цены взлетают, и, честно говоря, это ваши окна для фиксации прибыли. Мы видели это в 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, и по циклу, 2026 может быть интересным. Теория предполагает, что 2034 и 2043 могут следовать похожим моделям.

Настоящая возможность? Годы рецессии. Тогда цены занижены, всё распродано. Вспомните 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012. Мы буквально только что увидели, как 2023 идеально вписывается в этот паттерн. Если у вас есть стратегия, в эти периоды стоит закупать активы — акции, землю, сырье — всё, что, по вашему мнению, взлетит во время следующего бума.

Очевидно, это не догма. Рынки подвержены влиянию политики, войн, технологических сбоев и всего остального, что Беннер предсказать не мог. Но как макрорамка для понимания долгосрочных циклов и того, когда действительно появляются возможности заработать? Это действительно стоит держать в своей ментальной модели. Этот паттерн удивительно хорошо держится на протяжении веков, что заставляет задуматься, есть ли что-то в человеческой природе и психологии рынка, что просто повторяется снова и снова.