Мы все слышали фразу Баффета — «Когда другие жадны, я боюсь; когда другие боятся, я жаден». Звучит очень правильно, но как это работает на практике? Я обнаружил, что большинство трейдеров просто не могут этого выполнить.

Расскажу о своем опыте. Однажды ордер достиг хорошей цены, я спешил зафиксировать прибыль и выйти из рынка, в результате рынок взлетел в небо, и я упустил возможность заработать в несколько раз больше. В другой раз я силой удерживал позицию, чтобы не зафиксировать прибыль, хотел дать прибыли уйти дальше, и в итоге рынок развернулся, я был застигнут врасплох, ничего не осталось. Тогда я понял, что проблема не в жадности сама по себе, а в том, что я не умею правильно различать, когда нужно жадничать, а когда — бояться.

На рынках акций, фьючерсов, валют — такие ситуации происходят ежедневно. Покупка на низких уровнях, рост до прибыльной точки, рынок начинает корректироваться. Тогда возникает вопрос: бежать или держать? Десять человек — десять мнений. Если сбежать, цена продолжит расти, люди жалеют о потере возможности; если не сбежать, и цена упадет, начинают ругать себя за жадность. После события все выглядят умными, но когда ты реально в рынке, нервничаешь и не можешь сохранять спокойствие.

Я наблюдал за многими неудачными трейдерами, у них обычно есть четыре плохих привычки: зарабатывают немного — выходят, теряют немного — уходят; добавляют позиции против тренда и держат их; слепо гоняются за ростом и продают при падении; полностью ставят все на карту. Первые два — из-за чрезмерного страха, последние два — чистая человеческая жадность. Эти подходы иногда приносят победы, но чаще всего — это просто удача, а в итоге — еще большие убытки.

Суть фразы «Когда другие жадны, я боюсь» — в наличии надежной торговой системы. Обрезать убытки, позволять прибыли расти — звучит просто, но на практике требует четких правил входа, выхода, управления капиталом и строгого их соблюдения. Только с такой системой можно по-настоящему преодолеть жадность и страх, а не поддаваться им.

Интересно, что человеческое общество прошло от аграрной цивилизации к информационной эпохе, но человеческая природа не изменилась за тысячи лет. Однако отдельные личности могут эволюционировать. Профессиональные трейдеры — это те, кто через практику и рефлексию победили свои внутренние страхи и жадность, и в итоге стали победителями рынка. Большинство частных инвесторов так и не могут избавиться от этих привычек, потому что им не хватает решимости к самосовершенствованию.

Поэтому мой совет — не зацикливайтесь на идее, что «другие жадны, я боюсь» — это какая-то загадка. Вместо того чтобы гадать о психологии рынка, лучше уважайте рынок, трезво оценивайте свое состояние и постоянно совершенствуйте свою торговую систему в пределах знакомого и управляемого. С наличием правил и дисциплины жадность и страх перестанут быть проблемой.