Только что наткнулся на увлекательную историческую диаграмму, которая циркулирует – она основана на работе Самуэля Беннера из далекого 1875 года, где он пытался проследить повторяющиеся закономерности в финансовых рынках. Этот парень в основном старался понять, когда наступают времена бумов и когда происходят крахи.

Вот как он это разбил: он выделил три четких периода, когда можно зарабатывать деньги, каждый с разными характеристиками. Годины паники – примерно каждые 18-20 лет – это периоды, когда происходят финансовые кризисы. Речь идет о 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 годах, и если паттерн сохранится, то, возможно, и 2035 год и далее. В эти периоды советуют оставаться в обороне и точно не паниковать и не продавать в панике.

Затем идут годы бумов, когда цены растут, а рынки восстанавливаются сильно. Это ваши окна для получения прибыли – такие как 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, и интересно, что 2026 тоже, по предположению, попадает в эту категорию. В такие моменты лучше продавать, а не покупать.

Противоположная сторона этого – периоды рецессий и спадов – 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023, 2032 и так далее. Цены занижены, экономика борется, и, по мнению автора, это идеальное время для накопления активов. Покупайте, когда всё дешево, держите через цикл, а продавайте, когда наступают времена бумов.

Основная стратегия, которую предлагал Беннер: закупайтесь акциями, землей, товарами в трудные времена, ждите восстановления, а затем ликвидируйте на пике цен. Избегайте продаж в годы паники, когда эмоции зашкаливают.

А вот в чем дело – это наблюдение за историческими паттернами, а не универсальный закон. Сегодня рынки подвержены множеству факторов: геополитике, технологическим сдвигам, изменениям политики, войнам, неожиданным событиям. Но как долгосрочная основа для понимания циклов рынка? Это интересно иметь в виду. Стоит обратить внимание, если вы задумываетесь о том, когда зарабатывать деньги и хотите понять психологию рынка на десятилетия.