Только что заметил, что GXO Logistics прорвалась через двухлетний максимум после их квартальной отчетности за 4 квартал. Довольно интересное совпадение с учетом того, что компания сейчас пытается реализовать.

Итак, что произошло: GXO превзошла ожидания по выручке и прибыли в своем последнем отчете. Они показали выручку в 3,51 миллиарда долларов (прогнозы были 3,48 миллиарда долларов) и скорректированную прибыль на акцию в 0,87 доллара, что превзошло консенсус в 0,83 доллара. Акции выросли на 9% после новости, что говорит о том, что в восприятии рынка этой компании произошли изменения.

Но больше всего меня поразила не сама перевыполнение ожиданий, а реальное изменение стратегии под руководством нового CEO Патрика Келлера. Годами стратегия GXO сводилась к серии поглощений. А сейчас? Они резко переключаются на консолидацию и операционное совершенство. Стандартизация складов по всему миру, внедрение систем на базе искусственного интеллекта, таких как GXO IQ для управления запасами, и серьезное отношение к гуманоидным роботам на их объектах. Келлер буквально назвал это потенциальным переломным моментом для логистической индустрии.

Гид по показателям 2026 года становится особенно интересным. Они нацелены на 4-5% органического роста выручки, но ключевое — 20% роста скорректированной прибыли на акцию, достигая 2,85–3,15 долларов на акцию. Такой уровень рычага говорит о высокой уверенности в расширении маржи за счет операционных улучшений и технологических инвестиций.

Они также привлекают внимание в более прибыльных сегментах — аэрокосмическая промышленность, оборона, науки о жизни — и недавно добавили клиента из сегмента гиперскейлеров. Если им удастся реализовать этот переход от роста за счет поглощений к росту за счет эффективности, у акции есть все шансы продолжить рост.

Настоящий вопрос — смогут ли менеджеры без проблем провести этот переход. Многочисленные поглощения за последние годы означают необходимость интеграции различных систем и культур. Но если Келлер выполнит свои обещания по прогнозу 2026 года, потенциал роста может быть значительным. Стоит держать в поле зрения, если вы рассматриваете логистические компании.