Все говорят о NVIDIA, Palantir, Vertiv, когда речь идет о играх в области ИИ, но честно говоря, есть целый слой компаний, на которые большинство людей не обращает внимания, и которые могут получить такую же выгоду от этой волны.

В последнее время я изучаю Photronics. Это рейтинг Zacks 2 (Покупка) и по сути владеет рынком фотомасок — они производят эти трафареты, которые наносят схемы на полупроводниковые пластины. Важнейшие вещи для производства чипов. У них был хороший прорыв примерно в конце февраля, хотя он не удержался так сильно, как хотелось бы. Но вот в чем дело — по мере усложнения ИИ-чипов их роль становится еще более важной в цепочке поставок. Их последние отчеты показали рекордный доход в высоком ценовом сегменте с хорошей силой на рынке США. Плюс они серьезно увеличивают капитальные затраты. В прошлом финансовом году они достигли 188,1 миллиона долларов по сравнению с 131 миллионом в предыдущем году. Это реальные деньги, вкладываемые в расширение в США и Южной Корее. Ревизии EPS все еще показывают рост.

Затем есть Teradyne. Они производят оборудование для тестирования чипов, и, очевидно, самый быстрый сегмент роста — это чипы для дата-центров ИИ и ускорители. Чем сложнее чипы, тем выше спрос на тестирование, а сейчас ИИ-чипы — это практически вершина сложности. Акции выросли на 40% с начала года, что довольно солидно. У них рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка), и прогноз EPS выглядит очень оптимистичным.

Интересно, что оба эти компании остаются вне поля зрения по сравнению с мегакапами, о которых все бесконечно говорят. Но на самом деле они являются основой всей инфраструктуры ИИ. Да, оба недавно показали некоторую слабость, но фундаментальные показатели и пересмотры дают другую картину. Стоит держать их в поле зрения, если вы рассматриваете цепочку поставок ИИ, а не только основные имена.