Последнее время я наблюдаю за интересным напряжением на рынке.

Итак, у нас есть компании в области ИИ, такие как Amazon и Microsoft, которые получают сильные удары, потому что они тратят безумные деньги на дата-центры и капитальные расходы — Amazon упала на 9% с начала года после объявления о плане расходов на ИИ в 200 миллиардов долларов, а Microsoft снизилась на 17%, несмотря на отличную прибыль с ростом выручки на 17%.
Но вот где становится интересно: акции программного обеспечения падают еще сильнее.
Весь сектор SaaS сейчас называют «SaaSpocalypse».
Salesforce, Adobe, Oracle — все падают, потому что инвесторы считают, что агенты ИИ в конечном итоге заменят традиционное корпоративное программное обеспечение.
Честно говоря, эта идея кажется мне довольно ошибочной.
Дженсен Хуанг из Nvidia заявил, что это нелогично, и я считаю, что он прав.
Эти компании SaaS создали специализированное программное обеспечение для конкретных отраслевых нужд.
Общий ИИ не заменит их за ночь.
Более вероятно, что компании ИИ будут сотрудничать с разработчиками программного обеспечения, чтобы улучшить свои инструменты, а не уничтожать их.
Если вы думаете так же — что эта распродажа преувеличена — есть действительно надежный способ на этом заработать.
Фонд iShares Extended Tech-Software ETF (IGV) дает вам возможность сразу получить доступ к 114 североамериканским компаниям программного обеспечения.
Основные позиции — Microsoft (9,7%), Palantir (8,2%), Salesforce (7,7%), Oracle (7,2%) и Intuit (5,2%).
Фонд показывает среднюю годовую доходность 10,4% с 2001 года, взимает всего 0,39% комиссий и торгуется по P/E 35,2 — немного выше, чем Nasdaq-100 с 32,4, но это разумно, если вы делаете ставку на восстановление сектора программного обеспечения.
Интересно то, что многие из этих компаний также выходят на рынок онлайн-образования и платформ для обучения, что является еще одним направлением роста, которое люди недооценивают.
Вы фактически делаете концентрированную ставку на сектор программного обеспечения, что гораздо лучше, чем пытаться выбрать отдельные победители.
На мой взгляд, если вы считаете, что идея о «SaaSpocalypse» преувеличена — а я так считаю — этот ETF позволяет вам купить на спаде качественные акции программного обеспечения сразу.
Это может стать хорошей точкой входа на ближайшие несколько месяцев.