Думал о том, сколько людей начинают инвестировать, не совсем понимая, что именно они покупают. Как, большинство просто слышит «акции» и думает, что всё одно и то же, но на самом деле существует так много разных видов акций — каждая со своим уровнем риска и потенциальной доходностью.

Давайте разберём основы. Когда большинство говорит об акциях, они имеют в виду обычные акции. Именно их выпускает большинство компаний. Вы получаете право голоса, возможные дивиденды, если компания хорошо себя покажет, но есть нюанс — если всё пойдет плохо и компания обанкротится, держатели обычных акций в конце очереди получат что-то обратно.

Затем есть привилегированные акции, которые — своего рода гибрид между акциями и облигациями. Вы получаете гарантированные дивиденды (обычно выше, чем у обычных акций) и лучшие шансы вернуть деньги, если компания потерпит неудачу. Обратная сторона? Нет права голоса. Некоторые компании позволяют конвертировать привилегированные акции в обычные, если хотите получить выгоду от роста.

Некоторые компании идут дальше и выпускают несколько классов акций. Представьте так: основатели и инсайдеры получают акции класса А с огромным правом голоса, а общественность — акции класса В с гораздо меньшим влиянием. Google — отличный пример — их основатели сохранили контроль, структурировав так.

Помимо структурных типов акций, есть классификации по размеру компании. Крупные компании (с рыночной капитализацией свыше 10 миллиардов долларов) — это стабильные, скучные активы — меньший риск, но и рост медленнее. Средние компании ($2-10 миллиардов) — золотая середина для некоторых инвесторов — достаточно устоявшиеся, чтобы быть относительно стабильными, но всё ещё растут. Маленькие компании ($300 миллионов — $2 миллиарда) — это дикие карты. Потенциал огромный, но и волатильность, и риск выше.

Далее — дебаты о росте и стоимости. Акции роста — это компании, быстро расширяющиеся, реинвестирующие прибыль, ищущие инновации. Они рискованные, потому что делают большие ставки. Акции стоимости — противоположность — это стабильные компании, которые рынок временно недооценил. Инвесторы в стоимость ищут такие акции и ждут, когда рынок их заметит.

Дивидендные акции интересны, если хотите стабильный доход. Вы делаете ставку на компании, которые постоянно возвращают прибыль акционерам. Есть даже налоговые преимущества — большинство квалифицированных дивидендов облагаются налогом по ставкам капитальных доходов, а не по обычным.

IPO — это захватывающая новинка — новые компании выходят на биржу. Но по факту, исследования показывают, что более 60% IPO показывают низкую доходность через пять лет после выхода. Так что, если вы гоняетесь за энергией новых компаний, держите это в небольшом сегменте портфеля и выбирайте отрасли, которые хорошо понимаете.

Также есть циклические акции, которые следуют за экономическим бумом и спадом — розничная торговля, туризм, технологии — и защитные акции, такие как коммунальные услуги и здравоохранение, которые остаются стабильными независимо от ситуации. Голубые фишки — это крупные, проверенные временем компании с десятилетиями стабильной работы и дивидендами, но не ждите от них резкого роста.

А вот penny stocks? Тут всё становится опасно. Практически нерегулируемые, торгуются вне биржи, часто — outright мошенничество. схемы pump and dump используют их, чтобы обмануть людей. Лучше вообще их избегать.

Последнее, что стоит упомянуть — ESG-акции — компании, оцениваемые третьими сторонами по экологической ответственности, социальной ответственности и стандартам управления. Если ваши ценности совпадают с ответственностью бизнеса, эта категория позволяет вложить деньги в то, во что верите.

Так что да, понимание разных типов акций — это важно, прежде чем начинать бросать деньги. Каждый тип служит разной цели в зависимости от вашей толерантности к риску и инвестиционных целей.