Только что наблюдал, как рынки совершили классический поворот в сторону риска после первоначального шока из Ирана. На самом деле, всё по учебнику — акции сильно упали на открытии, когда США и Израиль начали совместные удары, но затем покупатели на падение вошли активно, и к середине сессии мы увидели хороший отскок.

Цифры рассказывают интересную историю. Индекс S&P 500 едва вышел в плюс с +0.07%, но Nasdaq 100 действительно отскочил хорошо с +0.44%, в то время как Dow отстал с -0.06%. Настоящее движение было в секторной ротации — оборонные акции абсолютно прорвали всё (Northrop Grumman, RTX выросли более чем на 4%), а энергетические компании пошли параболой, нефть достигла 8-месячного максимума.

WTI нефть сегодня взлетела более чем на +6%, так как танкерный трафик через Ормузский пролив практически остановился после атаки Ирана на три нефтяных танкера. Это огромное событие, потому что этот пролив контролирует примерно пятую часть мировых запасов нефти. Goldman Sachs оценивает риск премии в $18 за баррель, если пролив останется заблокированным на шесть недель. Иран производит всего 3.3 миллиона баррелей в день, но геополитическое расположение делает его стратегически критически важным.

Интересно, что восстановление на рынке облигаций изначально происходило из-за спроса на безопасные активы, но затем резко развернулось. Доходность 10-летних облигаций выросла на +10.5 базисных пунктов до 4.04%, поскольку опасения по инфляции усилились из-за цен на нефть. Индекс цен, оплачиваемых по ISM, действительно резко вырос до 70.5 — максимум за 3.5 года — что сигнализирует о серьезных ценовых давлениях в будущем.

Данные по производству оказались лучше ожиданий. Индекс ISM по производству достиг 52.4 против ожидаемых 51.5, что определенно помогло стабилизировать настроение во время этого отскока. Именно это и стало причиной поворота в середине дня.

Производители чипов и акции инфраструктуры AI сегодня сильно пострадали — Seagate упала более чем на 5%, AMD и ARM — более чем на 3%. Авиакомпании тоже получили сильный удар из-за роста цен на нефть, что сокращает их маржу. Но если у вас есть акции с криптоэкспозицией, вы, вероятно, увидели хорошие прибыли. Биткойн вырос примерно на 6% за день, а такие акции, как MARA и MSTR, лидируют в отскоке Nasdaq 100.

История восстановления очень зависит от того, стабилизируется ли ситуация с Ираном. На следующей неделе у нас насыщенная программа: данные по занятости ADP, услуги ISM, сезон отчетов по прибыли, и в пятницу — важный отчет по рабочим местам. В настоящее время рынки закладывают практически нулевой шанс снижения ставки на мартовском заседании, так что ФРС, скорее всего, останется на месте.

Одно, за чем стоит следить — криптовалютные активы сегодня хорошо отскочили, биткойн пошел выше. Если вы следите за этим на Gate, волатильность из-за геополитических событий — именно причина, по которой диверсификация по разным классам активов так важна.