В последнее время заметил много разговоров о стратегиях ETF для небольших компаний с ростом, и честно говоря, есть веские причины для этого ажиотажа. Russell 2000 и S&P SmallCap 600 показывают довольно сильный рост, и меня поразило, что недавно почти 180 ETF достигли рекордных максимумов, из которых 36 — это фонды, ориентированные на малый капитал. Реальные деньги вкладываются в эту сферу.

Большинство людей по умолчанию выбирают очевидные варианты, такие как IWM и IJR, когда ищут экспозицию на малый капитал. Вполне логично — эти фонды недороги в удержании и обладают хорошей ликвидностью. Но если у вас есть терпение к дополнительной волатильности и вы действительно ищете рост, есть интересные альтернативы, которые стоит рассмотреть.

Возьмем, к примеру, Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Этот фонд отличается тем, что он действительно селективен — всего 144 акции вместо стандартных 600. Акцент на здравоохранение довольно агрессивный — более 26% портфеля, что означает, что когда сектор здравоохранения в тренде, этот фонд движется вместе с ним. Такая концентрация добавляет волатильности, она составляет около 18,3% в годовом выражении по сравнению с 16,1% у более широкого индекса. Расходы составляют 0,35%, что вполне разумно.

Если хотите еще меньший и более агрессивный вариант, FDM отслеживает микро-компании с медианной рыночной стоимостью около 356 миллионов долларов. Это действительно другой уровень — почти 47% в финансовом секторе, что фактически делает его ставкой на рост ставок. За три года он показал значительную переигровку по сравнению с S&P SmallCap 600, а волатильность не выросла пропорционально. Стоимость управления — 0,6% в год.

Также есть DGRS от WisdomTree, что интересно, потому что он ломает традиционную модель роста малых компаний. Вместо того чтобы делать упор на здравоохранение, он сосредоточен на качестве и потенциале роста дивидендов. В секторе здравоохранения всего 2,3%, а промышленные и потребительские товары составляют примерно половину портфеля. С 2013 года он принес 34,3% доходности против 27,5% у Russell 2000. Расходы — 0,38%.

Главное в выборе ETF для роста малых компаний — это ваша вера и уровень риска, который вы готовы принять. Концентрированные фонды предлагают больший потенциал прибыли, но с большей волатильностью. Подход с акцентом на дивиденды может понравиться тем, кто ищет стабильность в сочетании с ростом. В любом случае, эта часть рынка действительно интересна для наблюдения, и есть достаточно вариантов, чтобы найти инструмент, соответствующий вашей конкретной гипотезе.