Думал о том, сколько людей начинают инвестировать, не совсем понимая разные типы акций. Например, большинство просто слышит «акция» и думает, что всё одно и то же, но это гораздо более нюансированно.

Позвольте мне объяснить, что я узнал за эти годы. Когда профессионалы говорят об акциях, они обычно имеют в виду обычные акции — это основа. Вы получаете право голоса, обычно один голос за одну акцию, и если компания хорошо себя показывает, ваши доходы могут быть неограниченными. Минус? Если дела пойдут плохо и компания обанкротится, обычные акционеры идут последними. Не очень хорошо.

Затем есть привилегированные акции, которые на самом деле довольно интересны. Это что-то среднее между акцией и облигацией. Вы получаете гарантированные дивиденды (часто выше, чем у обычных акций), лучшие шансы вернуть деньги, если компания не справится, и компания может даже выкупить ваши акции. Но есть и минус — нет права голоса. Некоторые компании позволяют конвертировать привилегированные акции в обычные, что добавляет гибкости.

Теперь, разные типы акций также включают несколько классов акций, что отлично реализует Alphabet. У них есть акции класса A (GOOGL) с одним голосом за акцию для публичных торгов, акции класса B, принадлежащие основателям, с 10 голосами за акцию, и акции класса C (GOOG) без права голоса. Это гениально для сохранения контроля основателей при выходе на биржу.

Помимо структуры акций, можно классифицировать акции по размеру. Крупные компании с рыночной капитализацией свыше 10 миллиардов долларов — стабильные, но растут медленно. Средний сегмент — акции с капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов — предлагают баланс между стабильностью и потенциалом роста. Маленькие компании (от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов) — это место настоящей волатильности — огромные возможности для роста, но и серьезные риски. Меньше компаний с малой капитализацией, чем крупных или средних вместе.

Затем есть акции роста — компании, реинвестирующие прибыль, быстро расширяющиеся, рискующие. Обычно они не платят дивиденды, потому что вкладывают деньги обратно в бизнес. Ценные акции — противоположность: надежные компании, торгующиеся ниже своей реальной стоимости. Инвесторы в ценность ищут низкие коэффициенты P/E и низкие отношение цены к балансовой стоимости, надеясь, что рынок со временем оценит их по достоинству.

Я также обращаю внимание на дивидендные акции, если хочу стабильный доход. Большинство квалифицированных дивидендов облагаются налогом как долгосрочный прирост капитала, что гораздо выгоднее, чем обычный доход. Некоторые используют программы реинвестирования дивидендов (DRIPs), чтобы автоматически увеличивать свои доходы.

Акции голубых фишек предназначены для тех, кто хочет надежности — крупные компании с десятилетиями стабильных результатов, постоянной прибылью и регулярными дивидендами. За одну акцию платишь больше, но спишь спокойнее. А вот паяльные акции — это практически казино. Стоимость ниже 5 долларов (исторически ниже 1 доллара), торгуются вне биржи с очень низкими объемами, и, честно говоря, многие из них — чистый обман. Пирамиды и схемы pump and dump любят penny stocks.

Циклические акции растут во время экономического бума (розничная торговля, рестораны, технологии, туризм), но падают во время спада. Защитные акции, такие как коммунальные услуги и здравоохранение, остаются стабильными независимо от ситуации. Некоторые трейдеры пытаются переключаться между ними в зависимости от экономического прогноза, хотя предсказать экономику практически невозможно.

IPO — это захватывающе — попасть на первичное публичное размещение компании, но с 1975 по 2011 год более 60% IPO показывали отрицательную доходность через пять лет. Так что, если вы гоняетесь за IPO, делайте это умеренно и выбирайте отрасли, которые действительно понимаете.

И наконец, есть ESG-инвестиции — покупка акций компаний с хорошими экологическими, социальными и управленческими практиками. Это для тех, кто хочет, чтобы их портфель отражал их ценности.

Главный вывод? Понимание разных типов акций помогает создавать портфель, который действительно соответствует вашей толерантности к риску и целям. Хотите стабильность крупных компаний, потенциал роста малых, доход от дивидендов или возможности ценностных инвестиций — есть категория, которая подходит именно вам.