Только что начал изучать рынок водорода, и честно говоря, сейчас появляются интересные возможности. Вся энергетическая трансформация ускоряется быстрее, чем большинство людей осознает, и акции водорода стоимостью менее $5 начинают выглядеть как реальные точки входа для долгосрочного инвестирования.

Давайте разберемся, что происходит. Мы видим массовую поддержку со стороны правительства — Япония только что выделила $107 миллиардов на следующие 15 лет для увеличения производства водорода до 12 миллионов тонн к 2040 году. Это не маленькие деньги. Тем временем, Министерство энергетики США активно продвигает ключевые отрасли к внедрению водорода. Это уже не спекуляции, а политика.

Если хотите диверсифицированное вложение без выбора отдельных акций, стоит обратить внимание на ETF Defiance Next Gen H2 (HDRO). Расходы на управление составляют всего 0,3%, что неплохо, и он дает доступ ко всей экосистеме — компаниям вроде Bloom Energy, Ballard Power Systems и FuelCell Energy. В ETF входят только компании, получающие как минимум половину дохода от водорода или топливных элементов, так что вы не получаете разбавленное воздействие.

Bloom Energy привлекла мое внимание, потому что их технология электролизеров использует на 35-45% меньше электроэнергии, чем у конкурентов. Они также выигрывают от субсидий на зеленую энергию, которые сейчас заполняют рынок. В их отчетности за первый квартал показаны продажи в $275,2 миллиона, рост на 37% по сравнению с прошлым годом, а маржа увеличилась с 13,9% до 19,7%. Да, они все еще показывают чистые убытки около $74,9 миллиона, но для компании в стадии роста в этом секторе это не редкость. Долгосрочная перспектива выглядит надежной.

Затем есть Linde. Они занимают другую позицию — сосредоточены на производстве зеленого водорода с помощью электролиза без выбросов углерода, что является настоящим прорывом. Они уже выделили $1,8 миллиарда на производство водорода в Техасе. Финансово они находятся в совершенно другой лиге: у них $5 миллиардов наличных, $8,2 миллиарда выручки за первый квартал и $1,5 миллиарда чистой прибыли. Это не спекулятивная игра, а устоявшийся игрок, который переориентируется на огромный рынок роста.

Категория водородных акций стоимостью менее $5 стоит отслеживать, потому что этот сектор все еще находится на ранней стадии. Когда видишь, что и политика правительства, и корпоративные инвестиции выравниваются подобным образом, обычно это означает, что институциональные деньги скоро последуют за этим. Стоит присмотреться к вашему портфелю Gate для отслеживания таких новых трендов.