#TradFi交易分享挑战

Citigroup повышает прогноз по Micron (MU。US) до 840 долларов! Целевая цена почти удвоилась

Citigroup значительно повысила целевую цену акций Micron Technology (MU。US) с 425 долларов до 840 долларов и сохранила рейтинг «Покупать». Причиной является ожидаемое повышение цен на динамическую случайный доступную память (DRAM).

Аналитики заявили: «Мы повысили целевую цену Micron с 425 долларов (что соответствует 5-кратной оценке прибыли на акцию за 2027 год) до 840 долларов (что соответствует 8-кратной оценке прибыли на акцию за 2027 год), поскольку считаем, что после того, как конкуренты, такие как Samsung, повысили цены на первую календарную годовую период на 100%, Micron во втором году увеличит цены на DRAM более чем на 40%. Кроме того, мы ожидаем, что цикл спроса на DRAM продлится до 2027 года, и предполагаем, что цены на HBM (высокопроизводительную память с высокой пропускной способностью) вырастут в следующем году.»

«Большая часть повышения цен на DRAM в этом году связана с дисбалансом спроса и предложения в сегменте товарной или не-HBM DRAM. Несмотря на то, что, исходя из ожиданий роста продаж оборудования, таких как Applied Materials (AMAT。US), на более чем 30%, мы считаем, что к концу 2026 года рост объема поставок DRAM достигнет 30%, но потребуется дополнительное новое производство чипов для удовлетворения спроса на AI в 2027 году. Мы согласовали прогнозы Micron с исследовательской точкой зрения Citigroup, предполагая, что средняя цена продажи (ASP) DRAM в 2026 году вырастет на 200% по сравнению с прошлым годом, а средняя цена NAND — на 186%.»

Южнокорейские компании SK Hynix и Samsung Electronics входят в число крупнейших производителей памяти в мире. SK Hynix является основным поставщиком HBM-чипов для Nvidia. Samsung и Micron конкурируют в этой области с SK Hynix.