Систематизированы самые классические и практичные инвестиционные мудрости Баффета, разделённые на пять больших категорий: основные принципы, логика выбора акций, управление позицией и рисками, ментальное состояние, жизненная философия. Легко запомнить и полезно на практике, можно сразу использовать как инвестиционные ориентиры.

一、核心投资原则

1. Когда другие жадны, я боюсь; когда другие боятся, я жаден.
2. Первый принцип инвестирования — никогда не терять деньги; второй — никогда не забывать первый.
3. Если вы не готовы держать акцию десять лет, не держите её даже десять минут.
4. Краткосрочный рынок — это голосование, долгосрочный — взвешивание.
5. Не пытайтесь предсказать рынок, делайте только то, что понимаете.

二、选股与生意逻辑

1. Покупка акций — это покупка компании, покупка компании — это покупка её будущих денежных потоков.
2. Инвестируйте только в бизнесы внутри своей компетенции, всё непонятное — не трогайте.
3. Отличная компания, даже по высокой цене, всё равно выгоднее посредственной.
4. Ищите компании с широкими защитными преимуществами, их трудно отобрать у конкурентов.
5. Хорошая компания + хорошая цена — идеальное инвестирование; хорошая компания по безумной цене — не стоит покупать.
6. Лучше иметь размычное правильное решение, чем точное неправильное.

三、仓位、风控与复利

1. Сложные проценты — восьмое чудо света, время — друг хорошего инвестора, враг посредственного.
2. Не кладите все яйца в одну корзину, но и не распыляйтесь так, что не сможете управлять.
3. Наличные всегда — опора, всегда сохраняйте достаточный запас безопасности.
4. Потеря 50% требует 100% прибыли для возврата, контроль просадок важнее поиска сверхприбыли.
5. Медленно — значит быстро; стремление к быстрому богатству часто приводит к нулю.

四、交易心态与人性

1. Инвестиции — это не соревнование ума, а контроль над эмоциями.
2. Самая дорогая цена на рынке — это суета и следование за толпой.
3. Не смотрите на цену акций постоянно, чем чаще — тем больше шансов принять глупое решение.
4. Удача помогает в краткосрочной перспективе, в долгосрочной — знания; деньги, заработанные на знаниях, — по-настоящему ваши.
5. Признание своей неосведомлённости — начало зрелости в инвестициях.

五、人生与财富底层箴言

1. Всё накопление богатства за жизнь — это привычки, самодисциплина и терпение, а не случайная удача.
2. Жить долго и стабильно — важнее, чем быстро заработать.
3. Истинная свобода — не в богатстве, а в уверенности, что вас не поглощают желания.
4. Простые правила, придерживаясь их всю жизнь, важнее множества сложных техник.