超微 AMD объявила о вложениях в Тайвань более чем на 100 миллиардов долларов, опережая производство передовых упаковочных мощностей: сотрудничество с ASE, Kinsus, Inventec

AMD объявила о вложениях более 10 миллиардов долларов в Тайвань, сотрудничество охватывает такие компании, как Sun Moon Light, Powertech, Inventec и Sanmina.
Эти деньги не идут на передний край производства чипов TSMC, а на борьбу с последней производственной узкой точкой AI-чипов: передовыми упаковочными мощностями.
(Предыстория: AMD позволила OpenAI «войти в долю» в 10%, что вызвало рост акций на 24%, полная конфронтация с Nvidia Cuda?)
(Дополнительный фон: Финансовый отчет Nvidia за первый квартал — рекордные доходы в 81,6 миллиарда долларов, Хуанг Хэньвуэн заявил: «Наступает эпоха Agentic AI»)

Сегодня (21-го) утром AMD заявил, что инвестирует более 10 миллиардов долларов для углубления сотрудничества с Тайванем, партнеры включают Sun Moon Light (ASE), Powertech, Inventec и Sanmina.

Упаковка — это действительно узкое место

Многие считают, что производственные мощности AI-чипов застряли на фабриках TSMC, игнорируя переднюю часть — передовую упаковку.

Так называемая «передовая упаковка», проще говоря, — это соединение нескольких чипов высокой плотности на одной плате, чтобы они могли взаимодействовать как один чип. Чипы Nvidia H100, A100, а также собственный MI300X AMD зависят от этой технологии, которая также называется CoWoS (Chip on Wafer on Substrate).

После изготовления кремния этот этап — важнейший процесс, определяющий, сможет ли чип выйти на рынок.

С 2023 по 2025 год весь рынок AI-вычислений постоянно сталкивается с недостатком мощности CoWoS, Nvidia также задерживала поставки из-за этого. Тайваньские Sun Moon Light и Powertech — ключевые компании в этом бизнесе. В этот раз AMD четко обозначила приоритет — «увеличение упаковочных мощностей», она намерена сосредоточить производство на своей собственной финансовой базе.

Су Цзифэн уже прибыл на Тайвань

Генеральный директор Су Цзифэн сейчас находится в Тайване, в пятницу он примет участие в неформальной беседе с прессой. По информации, кроме участия в Computex, он, возможно, встретится с председателем TSMC Вэй Чжэцзя и важными поставщиками цепочки поставок, чтобы добиться увеличения мощностей по передовой 2-нанометровой технологии TSMC.

С другой стороны, правительство США продолжает продвигать «дез-Тайванизацию» цепочки поставок чипов, экспорт H20 чипов Nvidia в Китай под контролем. В этой ситуации AMD решает публично заявить о своем намерении углублять работу на Тайване, что фактически — ход на геополитической шахматной доске: роль тайваньской цепочки поставок не изменится под давлением США.

Крупные американские технологические компании к 2026 году уже потратили более 700 миллиардов долларов на AI. Эти деньги в конечном итоге пойдут на вычислительные мощности, мощности — на чипы, чипы — на упаковку, упаковка — на Тайвань.

Конкуренция в аппаратном обеспечении AI — это никогда не только борьба за дизайн чипов, кто первым закрепит все этапы цепочки поставок в своей капиталистической карте, тот и сможет претендовать на долгосрочную игру.