Последнее время я обращаю внимание на довольно интересную инвестиционную тему — акции концепции хранения энергии, особенно в области автомобильной электроники для хранения энергии. С ускорением глобальной энергетической трансформации, ростом популярности электромобилей и масштабным внедрением зеленых источников энергии, таких как ветровая и солнечная энергия, хранение энергии уже стало ключевой ролью в цепочке энергетической промышленности. Неудивительно, что все больше людей в фондовом рынке начинают уделять внимание этой области.

Акции концепции хранения энергии — это в основном компании, торгующиеся на бирже, занимающиеся технологиями и решениями для хранения энергии. Но эта цепочка производства очень длинная и включает в себя производство батарей, системную интеграцию, электросетевое оборудование, поставки материалов и многое другое. Чтобы инвестировать в хранение энергии, нужно сначала понять, какой именно сегмент вам наиболее интересен.

Начнем с производителей батарей. Батареи — это ядро систем хранения энергии, включающее литий-ионные, твердооксидные, натрий-ионные и другие технологии. В США лидируют Tesla (TSLA) с Megapack и Powerwall, Enphase Energy (ENPH) активно внедряет решения для домашнего хранения энергии, а QuantumScape (QS) специализируется на следующем поколении твердооксидных батарей. В Тайване компании, такие как Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038), также активно развиваются в этом направлении.

Возможности у системных интеграторов тоже немаленькие. Эти компании не только поставляют батареи, но и интегрируют инверторы, системы управления батареями и энергетические системы, предоставляя комплексные решения для хранения энергии. В США есть глобальный лидер Fluence Energy (FLNC), а в Тайване — Delta Electronics (2308), предлагающая полный спектр услуг от PCS до программного обеспечения для управления энергией. Zhongxing Electric (1513) занимает значительную долю на рынке регулировки частоты электросетей Тайваня.

Однако для полноценного функционирования систем хранения энергии необходимо подключение к электросетям. Поэтому роль традиционных производителей электросетевого оборудования очень важна. В США NextEra Energy (NEE) — крупнейший оператор возобновляемых источников энергии, Eaton (ETN) — лидер в управлении электросетями. В Тайване компания Huasheng (1519), являющаяся лидером в трансформаторах, выигрывает от планов по укреплению электросетевой инфраструктуры Тайваня. Компания A-Li (1514) с высоким проникновением своих распределительных щитов и инверторов в зеленых проектах.

В цепочке поставок материалов верхнего уровня Albemarle (ALB) — крупнейший мировой производитель лития, контролирующий ключевое сырье, а потребности медных руд, таких как у Freeport-McMoRan (FCX), также тесно связаны с энергетическим переходом. В Тайване Formosa Plastics (6505) через дочерние компании инвестирует в электролиты, а Kangpu (4721) и Meiquima (4739) — важные поставщики катодных материалов.

Почему сейчас эта тема кажется перспективной? Согласно прогнозам BloombergNEF, к 2030 году глобальное накопленное устройство хранения энергии превысит один терават-час, в основном за счет литий-ионных батарей. Страны продолжат вкладывать в развитие этой области для достижения целей по нулевым выбросам к 2050 году. Особенно с учетом популяризации электромобилей и возможного значительного роста потребления электроэнергии благодаря AI, спрос на системы хранения энергии может сохраняться на долгосрочной основе. Акции, связанные с автомобильной электроникой для хранения энергии, в этой волне имеют хорошие шансы на рост.

Однако при инвестировании нужно быть осторожным. Некоторые компании могут иметь слабые технологические позиции, новые фирмы — с недостаточной базой, и если они долго не смогут выйти на баланс, их акции могут сильно пострадать. Кроме того, результаты R&D в области хранения энергии не всегда могут быть коммерциализированы и приносить прибыль. Поэтому при выборе акций важно проявлять осторожность, следить за состоянием своих инвестиций и управлять рисками.

В целом, использование чистой энергии невозможно без технологий хранения, и в будущем страны продолжат вкладывать в эту сферу. Каждое объявление политики может стимулировать рыночные спекуляции, и инвесторы могут воспользоваться этим. Но дисциплина и умение управлять рисками — это ключевые факторы, определяющие успех в получении прибыли.