Цены на нефть могут быстро упасть, если переговоры с Ираном увенчаются успехом. Вот как застраховать свой энергетический портфель.

Руководители энергетической отрасли продолжают предупреждать, что инвесторы недооценивают влияние текущего геополитического конфликта на Ближнем Востоке. Это может быть правдой, но это просто еще один знак того, что инвесторы реагируют эмоционально. Это не редкость на Уолл-стрит и говорит о том, что прорыв в текущих переговорах между Соединенными Штатами и Ираном может привести к быстрому снижению цен на нефть. Что вам следует сделать, чтобы защититься от этого сценария?

Ориентация на цены на нефть может стать ошибкой

Если вы хотите использовать колебания цен на нефть, лучший выбор, вероятно, — это добывающая компания в сфере нефти и газа на этапе добычи. Надежным вариантом является Devon Energy (DVN +0.24%). Компания базируется в США, поэтому ее производство не было затронуто конфликтом на Ближнем Востоке. Она просто выигрывает от более высоких цен на энергию, вызванных конфликтом.

Источник изображения: Getty Images.

Проблема в том, что она также пострадает напрямую, когда цены на нефть в конечном итоге упадут, как это всегда происходило после крупных скачков цен в прошлом. Если вы хотите иметь экспозицию к нефти, но хотите смягчить удар от возможного снижения цен, диверсифицированная интегрированная энергетическая компания, такая как Chevron (CVX +0.29%), вероятно, будет вашим лучшим выбором. Chevron не полностью избежит воздействия падения цен на нефть, но операции компании в сегментах промежуточной (трубопроводы) и конечной (химическая промышленность и переработка) должны помочь смягчить удар.

Настоящее хеджирование — это сегмент midstream

Тем не менее, крупным победителем инвестиций в этот сложный период могут стать североамериканские компании сегмента midstream, такие как Enterprise Products Partners (EPD +0.24%), Energy Transfer (ET +0.99%), Kinder Morgan (KMI +1.57%) и Enbridge (ENB +0.67%). Все они владеют инфраструктурными активами в энергетике, за использование которых взимают плату, часто с энергетических компаний, таких как Devon и Chevron.

Расширить

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Изменение за сегодня

(0.24%) $0.10

Текущая цена

$39.90

Основные показатели

Рыночная капитализация

$86B

Диапазон за день

$39.69 - $39.90

52-недельный диапазон

$30.01 - $40.16

Объем торгов

1.7K

Средний объем

4.5M

Валовая маржа

13.45%

Дивидендная доходность

5.50%

Главное отличие в том, что такие компании, как Enterprise, больше заботятся о объеме, проходящем через их системы, чем о цене перемещаемого ресурса. Учитывая важность нефти и природного газа для мировой экономики, объемы, как правило, остаются устойчивыми на протяжении энергетического цикла. Именно поэтому Enterprise может поддерживать свою высокую дивидендную доходность в 5,5%, которая подтверждается 27 последовательными ежегодными увеличениями дивидендов. Пока другие инвесторы переживают за цены на нефть и акции, вы можете сосредоточиться на своих надежных дивидендных выплатах.

Долгосрочные возможности могут быть огромными

Есть еще одна причина, по которой инвестиции в сегмент midstream, такие как Enterprise, могут стать еще более привлекательными. Если конфликт на Ближнем Востоке заставит страны пересмотреть вопросы энергетической безопасности, то США и Канада могут столкнуться с увеличением спроса на энергию из-за границы. Это означало бы больше объемов и возможностей для роста для компаний вроде Enterprise. В конечном итоге, это может сделать инвестиции в сегмент midstream лучшим энергетическим хеджем для долгосрочных инвесторов, ориентированных на дивиденды.