Я уже некоторое время наблюдаю, как рынки развивались с 2024 года, и есть кое-что интересное, что стоит проанализировать: какие акции действительно показывали лучший результат и чему мы можем из этого научиться.

В 2024 году, когда рынки находились в бычьем тренде и инфляция начала снижаться, многие задавались вопросом, какие акции покупать. Я тоже искал ответы, поэтому тщательно изучил наиболее сильных кандидатов того времени.

Alphabet всегда казалась мне увлекательным случаем. С этим 58% ежегодного прироста и активными инвестициями в ИИ с Gemini, у компании были все шансы на успех. Меня привлекал её коэффициент P/E 29, значительно ниже среднего по сектору, превышающего 35. Это означало реальный потенциал роста. Более $77 миллиардов свободного денежного потока давали ей финансовую гибкость для инноваций без особых опасений. Рост доходов на 11% по сравнению с предыдущим кварталом показывал, что бизнес-модель оставалась устойчивой.

Nvidia был ещё одним случаем, который нельзя было игнорировать. С почти 90% долей на рынке чипов для ИИ, её позиция была практически доминирующей. Рост на 239% в 2023 году был впечатляющим, и хотя 2024 начался более умеренно с 15%, технический импульс оставался очень сильным. GPU продолжали пользоваться высоким спросом, а расширение в области игр и автопрома укрепляло её фундамент.

Затем я обратил внимание на Novo Nordisk, которая меня очень удивила. Сектор лекарств против ожирения тогда не был так очевиден для многих. Но цифры говорили сами за себя: рост на 57% в 2023 году, а прогнозируемый рынок на $44 миллиарда к 2030 году был огромным. С Ozempic как флагманским продуктом и диверсификацией портфеля в области гемофилии и болезни Альцгеймера, компания была хорошо подготовлена.

Berkshire Hathaway представлял противоположность: стабильность. Уоррен Баффет с его консервативным подходом, $157 миллиардов наличных и бета 0.64, что означало меньшую волатильность по сравнению с рынком в целом. Рост на 25% в 2023 году был солидным, без особого великолепия, но важна была именно устойчивость.

Broadcom тоже заслуживал внимания. Рост на 108% в 2023 году был впечатляющим, но действительно важным было их стратегическое движение: покупка VMware. Это перевело их за рамки чистых полупроводников в сторону корпоративного программного обеспечения, диверсифицируя риски. Доходы в $36 миллиардов в 2023 году и прогнозы 40% роста на 2024 год выглядели очень серьёзно.

Теперь, если кто-то задается вопросом, какие акции покупать в этом контексте, ключевым было понимание своего инвестиционного горизонта. Для краткосрочных трейдеров CFDs предлагали волатильность для получения прибыли, особенно на фоне движений центральных банков и геополитических событий. Но это требовало дисциплины: чётких стоп-лосс ордеров, постоянного анализа, управления рисками.

Для тех, кто думал о среднесрочной и долгосрочной перспективе, стратегия была иной. Нужно было искать компании с прочными фундаментами, правдоподобными прогнозами и диверсифицировать портфель. Концентрироваться только на одной акции было рискованно; распределение по разным секторам и размерам компаний имело гораздо больше смысла.

Урок, который я вижу сейчас, оглядываясь назад с 2026 года, — это то, что анализы 2024 года улавливали реальные тренды. ИИ, здравоохранение, технологии, полупроводники — эти сектора оставались актуальными. Главное — не поддаваться ежедневным колебаниям, а сосредоточиться на долгосрочной тенденции.

Если сегодня кто-то задается вопросом, какие акции покупать или как сформировать портфель, принципы остаются теми же: тщательный анализ, диверсификация, терпение и соответствие глобальным трендам.