Только что заметил, что принцип спроса и предложения по-прежнему остается основным механизмом, который движет ценами всех активов, будь то акции, золото, энергия или даже цифровые активы. Это очень легко неправильно понять, потому что что такое спрос и предложение? На самом деле, это желание покупать и желание продавать, которые связаны друг с другом интересным образом.

Начнем с спроса, который представляет собой желание покупать товары по разным ценам. Когда мы строим график, получается линия спроса, которая показывает, сколько покупатели хотят купить на каждом уровне цены. Основное правило спроса — обратная зависимость: если цена растет, объем спроса уменьшается, и наоборот. Почему так происходит? Есть два фактора: эффект дохода, при котором при снижении цены наши деньги становятся более ценными, и эффект замещения, который делает дешевый товар более привлекательным по сравнению с другими товарами.

Что касается предложения, то это желание продавать, которое работает противоположно спросу. Если цена растет, продавцы хотят продать больше, потому что это приносит больше прибыли. А если цена падает, продавцы уменьшают объем продаж. Равновесие достигается в точке пересечения линий спроса и предложения. В этой точке цена и объем, как правило, остаются стабильными, потому что если цена выше точки равновесия, появляется излишек товаров, что снижает цену, а если ниже — возникает дефицит, что поднимает цену.

Яркий пример, который сейчас наиболее очевиден — ситуация с нефтью. С марта месяца, когда пролив Хормуз был закрыт из-за напряженности на Ближнем Востоке, предложение нефти, которое раньше проходило через этот пролив, примерно 20% мирового объема, внезапно исчезло. В то же время спрос на энергию остался, возник шок предложения, и цена на нефть резко выросла.

На финансовых рынках спрос и предложение — это базовые движущие силы цен на акции и другие активы. Факторы, влияющие на спрос, включают ликвидность финансовой системы, процентные ставки и доверие инвесторов. Когда ставки низкие, инвесторы чаще ищут доходность на рынке акций, что увеличивает спрос. А факторы, влияющие на предложение, — это политика увеличения капитала компаний, новые IPO и финансовые требования.

Говоря о торговле, спрос и предложение — это то, что трейдеры используют для чтения свечных графиков. Если свеча зеленая, это означает сильный спрос, цена может удерживаться на высоком уровне. Если красная — сильное предложение, цена может продолжить снижение. А если свеча Doji — это сигнал, что силы покупателей и продавцов сбалансированы, и направление еще не определено.

Популярная техника Demand Supply Zone — это поиск моментов, когда цена теряет баланс, например, быстро растет (Rally), затем корректируется в диапазоне (Base), прежде чем продолжить рост (Rally снова). Это указывает на продолжение восходящего тренда. Или, если цена резко падает (Drop), затем корректируется (Base), а потом продолжает падение — это нисходящий тренд. Трейдеры могут входить в сделки при пробое границ диапазона.

На самом деле, понимание спроса и предложения — это понимание того, что движет ценой. Неважно, используете ли вы фундаментальный или технический анализ. Этот принцип остается основой, и для его освоения нужно тренироваться и наблюдать за реальным рынком. Если вы сможете предсказать спрос и предложение, то сможете предсказать и цену.