Я постоянно следил за движением австралийского доллара, и в последнее время у меня появились интересные наблюдения, которыми я хочу с вами поделиться.

Говоря о валюте Австралии, стоит отметить, что за последние несколько лет её колебания были довольно значительными. Обзор за последние двадцать лет показывает, что австралийский доллар прошёл через несколько заметных циклов. В период с 2004 по 2008 год он рос очень быстро, главным образом благодаря буму в горнодобывающей отрасли. Затем, после наступления финансового кризиса, австралийский доллар упал более чем на 35%. Но экономика Австралии показала хорошую восстановляемость, и к 2011 году он достиг нового исторического максимума, отскочив почти на 80% от минимальных значений. В тот период спрос в Китае был очень высоким, цены на железную руду росли, и австралийский доллар тоже выиграл на этом.

Но начиная с 2013 года, бум в горнодобывающей отрасли постепенно утих, и австралийский доллар начал слабеть. В 2015 году замедление экономики Китая оказало дополнительное давление. Сужение разницы в процентных ставках тоже сыграло свою роль — Резервный банк Австралии проводил мягкую денежно-кредитную политику, в то время как в других развитых странах ставки оставались высокими. В этот период австралийский доллар опустился до недавних минимумов.

В 2016–2017 годах австралийский доллар немного восстановился, колеблясь в диапазоне 0,70–0,80. Но с 2018 года он снова начал снижаться, а в год пандемии достиг уровня 0,58. После пандемии был краткосрочный откат вверх, но в последние два года, под воздействием инфляции и политики центральных банков, австралийский доллар держится около 0,68.

Теперь вопрос: стоит ли покупать австралийский доллар или связанные с ним валютные пары? Всё зависит от целей трейдера и уровня риска, который он готов принять. У австралийского доллара есть свои преимущества — высокая ликвидность, большой объем торгов, низкие издержки. Фундаментальные показатели экономики Австралии тоже хорошие: богатые ресурсы, стабильный бюджет. Разница в ставках создаёт возможности для арбитража. А благодаря торговым связям с азиатским рынком, австралийский доллар часто выигрывает от роста в Азии.

Но есть и риски. Австралийская экономика очень зависит от сырья — колебания цен на железную руду и уголь тут же отражаются на курсе. Геополитические потрясения и глобальные экономические колебания тоже могут оказывать давление. Изменения в политике центральных банков могут привести к неожиданностям.

Что касается прогноза по AUD/USD, мнения аналитиков расходятся. Некоторые считают, что он будет в диапазоне 0,66–0,67, другие более оптимистичны и ожидают 0,75–0,78. Всё зависит от политики ФРС и РБА, а также от глобальной экономической ситуации. Лично я считаю, что в условиях такой неопределенности разумно следить за парой AUD/JPY и EUR/AUD, чтобы диверсифицировать риски.

Исторически, в 2022 году австралийский доллар по отношению к доллару США сильно падал — с 0,72 до 0,61. В 2023 году был небольшой откат вверх, но значительного роста не было, и к концу года он остался около 0,68. В первой половине этого года он колебался в диапазоне 0,64–0,68, без ярко выраженного направления.

AUD/JPY — это особенно интересно. В последние два года японская иена сильно девальвировала, и австралийский доллар по отношению к йене вырос заметно — с более чем 90 пунктов до 108. Но недавно он снова опустился до 97, что связано с началом корректировки политики Банка Японии.

EUR/AUD — относительно стабилен, колеблется в диапазоне 1,62–1,63. Политика Европы и Австралии не претерпела значительных изменений, поэтому эта пара остаётся спокойной.

На мой взгляд, ключ к торговле австралийскими валютами — внимательно следить за несколькими индикаторами: динамикой цен на сырье, разницей в политике центральных банков двух стран, данными по экономике Китая. Особенно важна цена на железную руду — это индикатор состояния экономики Австралии.

Если хотите участвовать в торговле австралийской валютой, можно использовать официальные CFD-платформы, выбирая между AUD/USD, AUD/JPY или EUR/AUD. Но обязательно ставьте стоп-лоссы и не кладите все яйца в одну корзину. Несмотря на хорошую ликвидность, волатильность у австралийского доллара всё же высокая.

В целом, у австралийского доллара есть перспективы, но он полон неопределенностей. Самое важное — понимать эти риски, хорошо подготовиться и принимать решения, исходя из своего уровня риска. Если интересно, можно посмотреть соответствующие рыночные данные на Gate и сделать собственный анализ.