Задайте себе вопрос: откуда берется цена актива, которую мы видим на рынке? Почему иногда цена резко растет, а иногда падает очень сильно?

Ответ заключается в спросе и предложении, которые являются основными принципами, движущими всеми рынками. Будь то акции, энергия, золото или даже цифровые активы.

Но эта тема не так проста, как кажется. Правило спроса и предложения говорит, как именно они определяют все на рынке. Давайте посмотрим, как это работает.

Начнем с спроса. Он представляет собой желание покупать товары или услуги по разным ценам. Если цена снижается, люди хотят покупать больше, потому что товар становится дешевле. Но если цена повышается, спрос уменьшается. Всё очень просто, не так ли?

Что касается предложения, то это желание продавать со стороны продавцов. Оно противоположно спросу. Когда цена высокая, продавцы готовы продавать больше. А при низкой цене они уменьшают объем предлагаемых товаров.

Это важный момент. Правило спроса и предложения говорит, что реальная цена на рынке устанавливается в точке равновесия, там, где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке количество, которое покупатели хотят купить, совпадает с количеством, которое продавцы хотят продать.

Что-то меняется — цена не остается постоянной. Например, недавно проливные воды в Суэцком канале были перекрыты из-за войны на Ближнем Востоке, что привело к исчезновению примерно 20% мирового нефти из рынка. Это сильный шок предложения, в то время как спрос на энергию (потребление) остался прежним. В результате цена на нефть резко выросла из-за дефицита товара.

Как это полезно для инвестиций? Если мы понимаем, как работают спрос и предложение, то можем лучше предсказывать цены.

Для фундаментального анализа, когда цена акций падает, это говорит о большом объеме продаж. А если цена растет — это свидетельство сильного спроса, что обусловлено ожиданиями по прибыли, ростом компании или макроэкономическими факторами.

Что касается технического анализа, трейдеры используют разные инструменты, такие как свечные графики, уровни поддержки и сопротивления или трендовые линии, чтобы определить моменты, когда спрос и предложение меняются.

Популярным методом является зона спроса и предложения (Demand Supply Zone), которая ищет точки, где цена теряет равновесие, и предполагает, что цена будет колебаться, чтобы найти новое равновесие. Например, зона спроса Drop Base Rally (DBR) возникает, когда сильные продажи опускают цену, после чего происходит пауза, а затем, когда спрос возвращается, цена снова идет вверх.

Понимание правил спроса и предложения — это несложно, если применять их на практике. Посмотрите на реальные цены на рынке, изучите факторы, влияющие на спрос, такие как доверие инвесторов, политика центральных банков, ликвидность системы, а также факторы, влияющие на предложение, например, политика компаний, новые листинги или регулирование.

Когда вы поймете, как эти факторы влияют на цену, ваши инвестиционные решения станут более обоснованными, и вам не придется полагаться на удачу или слухи.