Последнее время я довольно внимательно отслеживаю AUD, и есть определённые интересные закономерности, о которых стоит поговорить, если вы думаете о прогнозе USD на 2024 год или более широких валютных стратегиях на ближайшие пару лет.

Итак, вот в чём дело — австралийский доллар за последние два десятилетия имел очень яркую историю. Был безумный бум в горнодобывающей промышленности, который поднял его до рекордных максимумов около 110 в 2011 году, затем его сильно сбили, когда замедлился рост Китая. К началу 2016 года он достиг 68. Потом пришла пандемия COVID и сбила его до 58 в марте 2020 года, после чего он восстановился. В эти дни он снова держится около 68 по состоянию на середину 2024 года.

Настоящая история — понять, что движет движением AUD. Он сильно связан с ценами на сырьё — железную руду, уголь, золото — поэтому когда эти цены колеблются, меняется и валюта. Китай — по сути, главный фактор, так как он крупнейший торговый партнёр Австралии. Важны также разницы в процентных ставках. Когда RBA повышала ставки быстрее других центробанков, AUD поддерживался. Но когда ФРС была гораздо более агрессивной, ситуация менялась в обратную сторону.

Глядя на конкретные пары, AUD/USD был очень волатильным. В начале 2024 года он был около 0.68, опустился до 0.65 в январе, затем в основном колебался между 0.64 и 0.68. Многие аналитики прогнозируют, что он может достигнуть диапазона 0.66–0.72 в течение 2024 года, а некоторые прогнозы предполагают 0.68–0.71 к 2025 году. Но честно говоря, диапазон сильно зависит от того, как будут развиваться следующие шаги ФРС и что произойдет с ценами на сырьё.

AUD/JPY более интересен, если вы ищете волатильность. В начале 2024 года он был около 96, поднялся до 108 к маю, затем откатился до 97. Японская политика слабого йены вызывает сильные колебания этой пары. Прогнозы очень разнятся — от 95 до 120, в зависимости от источника.

EUR/AUD остаётся довольно стабильным, торгуется боком около 1.62–1.63 с начала 2024 года. Там ничего особенного.

Мой вывод: если вы делаете прогноз по USD на 2024 и думаете о AUD, ключевое — следить за тремя вещами — решениями RBA по ставкам по сравнению с политикой ФРС, трендами цен на сырьё, особенно железную руду, и экономическими данными Китая. Пара вряд ли выйдет за рамки существенно, если только один из этих факторов не изменится кардинально.

Что касается трейдинга, пары с AUD предлагают хорошую ликвидность и узкие спреды, что выгодно по затратам. Но зависимость от сырья означает, что нужно понимать, что происходит на глобальных рынках, а не только технический анализ форекса. Я наблюдаю за позициями на Gate, и тут точно есть возможности, если правильно поймать циклы сырья.

Риск-менеджмент здесь очень важен. Используйте стоп-лоссы, не увеличивайте размеры позиций без необходимости и оставайтесь гибкими — геополитические события могут быстро всё изменить. Разницы в процентных ставках между Австралией и крупными экономиками создают возможности для carry trade, если вам это интересно.

Итог: AUD стоит мониторить в 2024–2025 годах, но входите в игру, учитывая влияние сырья и Китая. Это вовсе не скучная пара.