Последнее время многие спрашивают, можно ли торговать акциями в тот же день, на самом деле еще в 2014 году на Тайване был открыт режим дневной торговли акциями, и сейчас объем сделок уже занимает почти 40%, а число участников постоянно растет. Проще говоря, это T+0 торговля, также называемая day trading, то есть покупка и продажа в один день, зарабатывание на разнице цен.

Почему кто-то хочет заниматься дневной торговлей? Основная причина — в том, что в традиционной торговле акциями действует система T+2, то есть сегодня купил — продать можно только на следующий день, многие считают, что так легко упустить возможность. Дневная торговля решает эту проблему: можно продать сразу же, если есть желание, и завершить сделку в тот же день, не опасаясь ночных рисков. Мое понимание — через функции маржинального кредитования и займа ценных бумаг, предоставляемые брокерами, реализовать T+0 в рамках системы T+2.

Дневная торговля акциями и торговля с использованием маржинальных кредитов — это два основных способа. Дневная торговля акциями — это использование собственных средств, покупка и продажа в тот же день, или сначала продажа, потом покупка. Торговля с помощью маржинальных кредитов — это заимствование денег или ценных бумаг у брокера для операций. Оба варианта требуют выполнения базовых условий: открытие счета не менее 3 месяцев, и за последний год — не менее 10 сделок.

Что касается комиссий, то налог на сделку с акциями — 0,15%, комиссия — 0,1425%. В случае с маржинальной торговлей налог увеличивается до 0,3%, комиссия остается 0,1425%, а также добавляется средняя ставка по займам — около 0,08%. Стоимость одной сделки примерно 0,29%, а при 5 сделках в день общие издержки могут достигать 1,45%, что означает, что акции должны показывать значительный рост, чтобы реально получить прибыль.

Какие преимущества у дневной торговли? Самое очевидное — возможность закрыть сделку в тот же день, быстро ограничить убытки, не ждать следующего дня. Также, теоретически, это безрисковая сделка, потому что покупка и продажа закрывают позицию, в отличие от обычных сделок, где расчет происходит через два дня. Можно избежать риска ночного удержания позиции: при ошибке в оценке можно сразу же продать в тот же день, не будучи вынужденным держать акции до следующего дня.

Но и риски не стоит недооценивать. Многие привлекаются идеей «без капитала», но на самом деле это связано с использованием кредитного плеча, а значит — повышенным риском. Если у вас недостаточно средств и вы все равно пытаетесь заниматься дневной торговлей, при неправильном направлении рынка можете столкнуться с огромными долгами. Кроме того, краткосрочные сделки требуют постоянного мониторинга рынка, анализа отдельных акций, индексов, капитала, новостей и других факторов — это гораздо более трудоемко, чем позиционная торговля.

Сколько раз в день можно заниматься дневной торговлей одной акцией? В Тайване нет четких ограничений, пока есть достаточный капитал или кредитный лимит, можно совершать сколько угодно сделок. Но на практике это зависит от лимитов по капиталу, типам акций и других факторов. Не все акции доступны для дневной торговли: сейчас только компоненты Тайваньского 50, средний 100 и некоторые другие индексы, а также около 200 акций из индекса Fu Gui 50. Торговля мелкими лотами (зельгами) полностью запрещена для дневной торговли.

Помимо акций, фьючерсы, опционы и контракты на разницу цен (CFD) — это инструменты, которые по своей природе являются T+0, то есть их можно покупать и продавать в тот же день. Для фьючерсов требуется залог в десятки тысяч долларов, для опционов — несколько тысяч долларов за право, а CFD — всего лишь несколько десятков или сотен долларов. Эти инструменты имеют свои особенности: фьючерсы и опционы имеют сроки истечения, а CFD можно держать бесконечно долго, но все они связаны с высоким кредитным плечом и рисками.

В конечном итоге, дневная торговля подходит для краткосрочных инвесторов, которые любят быстро зарабатывать на рыночных колебаниях. Но если у вас слабое понимание рынка или плохой контроль рисков, легко понести убытки. Главное — четко осознавать свою способность выдерживать риски, не поддаваться мифу о «без капитала» и «безрисковой» торговле, правильно ставить стоп-лоссы и управлять кредитным плечом — это ключ к долгосрочному выживанию.