Только что провели исследование рынка банков в 2025 году и обнаружили несколько интересных наблюдений

На самом деле, какой выбрать банк — это вопрос, который всегда привлекал долгосрочных инвесторов. Неважно, это тайские банки, такие как BBL, KBANK, SCB, KTB, TTB, BAY, или международные гиганты, такие как JPMorgan, Bank of America, HSBC, DBS, ICBC, MUFG — у каждого есть свои истории, которые стоит изучить.

Интересные тайские банки: BBL занимает лидирующие позиции благодаря сильной финансовой базе, крупным корпоративным кредитам и самой широкой международной сети. Но KBANK — один из лидеров в цифровом банкинге с K PLUS и огромной базой пользователей. SCB сейчас переходит к бренду SCBX, углубляясь в финтех. KTB выигрывает за счет статуса государственного банка и приложения "เป๋าตัง", охватывающего всю страну. TTB продолжает создавать синергию после слияния. BAY поддерживается крупнейшей японской финансовой группой MUFG.

По цифрам, P/E и дивиденды тайских банков выглядят разумно: дивиденды в диапазоне 3,5–5,5%, что достаточно привлекательно для инвесторов, ищущих стабильный поток дохода.

За рубежом JPMorgan Chase остается ведущим финансовым институтом США с разнообразным бизнесом — от розничного банкинга до инвестиционного и управления богатством. Bank of America — второй по размеру, выигрывает за счет высоких процентных ставок и большого объема депозитов. HSBC — мост между Западом и Азией, особенно Китаем. DBS — лидер в цифровом банкинге в Юго-Восточной Азии. ICBC — крупнейший банк по активам в мире, хотя и с определенными рисками. MUFG — японская финансовая группа, которая может выиграть от повышения ставок Банка Японии.

Почему банковский сектор остается привлекательным сейчас? Есть несколько причин. Во-первых, текущие процентные ставки значительно выше уровня COVID-19, что положительно влияет на чистую процентную маржу (NIM) большинства банков. Во-вторых, история дивидендных выплат крупных банков довольно стабильна, аналитики ожидают увеличения выплат и обратных выкупов акций. В-третьих, при продолжении экономического восстановления (Goldman Sachs прогнозирует рост ВВП мира на 3,1% в 2025 году) спрос на кредиты расширится. В-четвертых, оценка стоимости многих банков по P/E и P/BV все еще не слишком высокая по сравнению с историческими средними значениями.

Особое внимание стоит уделить развитию банковских экосистем. Банки уже не ограничиваются приемом вкладов и выдачей кредитов, а превращаются в платформы, объединяющие различные услуги — от шопинга, доставки, страхования до инвестиций — через мобильные приложения. Цель — обеспечить бесшовный опыт внутри единой платформы.

Для тайских инвесторов, желающих купить акции тайских банков на бирже, это очень просто: достаточно открыть счет у брокера, внести деньги и разместить заявку через приложение. Для иностранных акций есть несколько способов — через тайских брокеров или даже CFD, если вы ищете краткосрочную спекуляцию и готовы к высоким рискам.

В целом, банковский сектор остается привлекательным выбором для тех, кто ищет стабильный доход, безопасность и возможности роста за счет цифровых преобразований. Важно лишь тщательно изучать информацию и выбирать в соответствии со своим профилем риска.