В последнее время я глубоко погрузился в сектор лития на ASX, и есть действительно интересные вещи, на которые стоит обратить внимание, если вы ищете альтернативное сырьё, помимо криптовалют.

Итак, дело в том — акции лития за последние пару лет пережили бурные времена. Если посмотреть на сектор лития на ASX в 2023 году, он был очень волатильным. Пока широкий индекс ASX восстанавливался и достиг новых максимумов в начале 2024 года, большинство акций лития были полностью разгромлены, некоторые потеряли 80% своей стоимости. Весь сектор просто не мог привлечь интерес, даже когда рынок рос. Но сейчас 2026 год, и появляется определённый новый интерес, поскольку люди понимают, что переход на электромобили и возобновляемую энергию не замедляется.

Фундаментальные показатели на самом деле довольно хорошие. Глобальный рынок литий-ионных аккумуляторов в 2023 году оценивался примерно в 70 миллиардов долларов и рос примерно на 18% в год. Аккумуляторы составляют около 75% спроса на литий, остальное идет на стекло, керамику и другие применения. Пока мир продолжает электрифицироваться, спрос на литий должен расти.

Со стороны ASX есть несколько крупных игроков, за которыми стоит следить. Rio Tinto (RIO) — главный — крупный диверсифицированный горнодобытель с серьёзными операциями по добыче лития наряду с железной рудой, медью и другими сырьевыми товарами. Затем есть Pilbara Minerals (PLS), которая занимается исключительно литиевым бизнесом, сосредоточена на проекте Пилганджура в Западной Австралии. Mineral Resources (MIN) — ещё один крупный игрок, хотя они более диверсифицированы по горнодобывающим услугам и железной руде.

Некоторые из меньших акций лития, за которыми стоит следить, включают Liontown Resources (LTR), IGO Limited (IGO) и Arcadium Lithium (LTM). Эти компании больше сосредоточены на разведке и разработке, поэтому риск выше, но и потенциал роста при удачных проектах — больше. Vulcan Energy (VUL) интересна тем, что они пытаются производить литий с нулевым углеродным следом, используя геотермальную энергию — совсем другой подход.

Что движет этим сектором? Всё довольно просто — всё больше электромобилей, возобновляемая энергия становится критической инфраструктурой, а правительства по всему миру активно продвигают цели по чистой энергии. Евросоюз включил литий в список критически важных сырьевых материалов ещё в 2020 году, что показывает, насколько это становится важным. Поставки сосредоточены в Австралии, Чили, Китае и Аргентине, так что геополитические факторы тоже важны.

Конечно, есть риски. Цены на литий очень волатильны, регуляторные изменения могут повлиять на работу компаний, а геополитическая напряжённость — на цепочки поставок. Конкуренция в секторе усиливается с приходом новых игроков. Но если вы верите в мегатренд электрификации, акции лития дают прямой доступ к этой структурной смене без волатильности криптовалют.

Сектор лития на ASX сильно пострадал, но его стоит отслеживать по мере развития ситуации. Компании, которые я упомянул, — основные игроки, за которыми стоит следить, если вы рассматриваете возможность инвестиций в этот сектор.