Недавно заметил, что многие начинающие инвесторы спрашивают, как покупать частичные акции, и решил подготовить полный гид по торговле частичными акциями. Честно говоря, торговля частичными акциями действительно хороша для тех, у кого мало капитала, но чтобы хорошо в ней разбираться, нужно освоить некоторые навыки.

Сначала расскажу, что такое частичные акции. Минимальный размер целой акции — 1 лот (1000 акций), но иногда возникают разрозненные акции из-за неполных исполнений ордеров или по причинам дивидендов и распределений, и это и есть частичные акции. Минимальный размер сделки с частичной акцией — 1 акция, и один ордер не может превышать 999 акций.

Что касается покупки частичных акций, важен торговый режим. До 2020 года частичные акции можно было торговать только после закрытия рынка, сейчас уже разрешена торговля в течение торгового дня. Время торгов в течение дня — с 9:00 до 13:30, можно делать электронные заказы через приложение брокера, с начала аукциона в 9:10, после чего каждые минуту происходит сбор заявок. После закрытия рынка — с 13:40 до 14:30, можно делать электронные заказы или звонить брокеру, в 14:30 проводится единственный аукцион. Главное — ордера, не исполненные в течение дня, не сохраняются автоматически на послеобеденное время, их нужно подавать заново.

Комиссия за сделку с частичными акциями считается так же, как и с целыми — 0.1425% от суммы сделки. Разные брокеры устанавливают минимальную комиссию (обычно от 1 юаня), при электронных заказах есть скидки, например, у некоторых брокеров можно получить скидку до 82%. Например, при покупке 200 акций TSMC по цене 1065 юаней, комиссия составит примерно 303.53 юаня, а при скидке 50% — 151.77 юаня. Поэтому, чтобы максимально выгодно покупать частичные акции, важно выбрать брокера с хорошими условиями по комиссиям.

Чтобы хорошо продавать частичные акции, есть несколько практических советов. Первый — «превратить мелочь в целое», если какая-то акция плохо ликвидна и в течение дня не исполняется, можно сначала купить достаточное количество акций, чтобы сформировать целый лот, а потом продать его как целую акцию — так сделка пройдет быстрее. Второй — при торговле после закрытия рынка можно попробовать купить по ценам лимит-цены максимума или продать по минимальной цене, потому что после закрытия рынок исполняется только один раз, и следуя правилу максимальной вероятности исполнения, шансы на успех увеличиваются.

Честно говоря, торговля частичными акциями имеет свои плюсы и минусы. Хорошо — низкий порог входа, можно начать с 1000 юаней, подходит для регулярных инвестиций и для тестирования новых акций малыми суммами. Минус — меньшая ликвидность по сравнению с целыми акциями, время исполнения может затягиваться. Также, хотя минимальная комиссия — 1 юань, при очень малых объемах комиссия может составлять значительную часть, что невыгодно. Иногда приходится платить дополнительные сервисные сборы, и общие издержки могут быть выше, чем при торговле целыми акциями.

Если очень беспокоит ликвидность и комиссии по частичным акциям, можно рассмотреть торговлю акциями через финансовые деривативы, такие как CFD (контракты на разницу). CFD позволяют торговать с меньшим капиталом, например, чтобы купить 5 акций Google, нужно 2000 долларов, а через CFD — всего 100 долларов. Но CFD лучше подходит для краткосрочной торговли, требует ежедневных расчетов, за ночное удержание позиции взимается overnight-ставка. В сравнении, частичные акции лучше подходят для долгосрочного владения.

В целом, чтобы правильно покупать частичные акции, важно выбрать подходящего брокера, знать торговое время и уметь применять торговые стратегии. С развитием технологий торговля частичными акциями становится все удобнее, и для начинающих инвесторов это действительно хороший инструмент. Но в конце концов, нужно помнить о собственных рисках, изучать базовые методы анализа и избегать импульсивных решений и слепого следования за трендами.