В последнее время друзья спрашивали меня, как рассчитывать ROI — доходность инвестиций, и я вдруг понял, что этот показатель кажется простым, но на самом деле многие понимают его не до конца. Сегодня я расскажу об этом подробнее.

ROI — это доходность инвестиций, также называемая коэффициентом возврата инвестиций, по-простому — сколько денег вы заработали на вложенных средствах. Метод расчёта очень прост: (чистая прибыль - вложенные средства) / вложенные средства, а затем умножить на 100%, чтобы получить процентное выражение. Например, вы вложили 1 миллион в акции, а через некоторое время продали их за 1,3 миллиона — ROI составит 30%. Этот показатель, хоть и простой, широко применяется — от личных финансов до оценки корпоративных инвестиций.

Рассмотрим более сложный пример. Предположим, вы купили 1000 акций по 10 долларов за штуку, через год продали по 12,5 долларов, получили дивиденды в 500 долларов, а также заплатили комиссию за сделку в 125 долларов. Как правильно посчитать ROI в этом случае? Нужно учесть все доходы и расходы. Общий доход — это деньги от продажи акций и дивиденды: 12500 + 500 = 13000 долларов. Общие расходы — первоначальная покупка и комиссия: 10000 + 125 = 10125 долларов. Тогда чистая прибыль — 13000 - 10125 = 2875 долларов. ROI — это 2875 / 10125, примерно 28,75%.

Но здесь важно провести различие. В рекламной индустрии часто говорят о ROI, но зачастую имеют в виду не настоящий ROI, а ROAS — возврат на рекламные расходы. ROI измеряет прибыль, а ROAS — доходы. Например, товар стоит 100 долларов, продаётся за 300 долларов, при этом через рекламу продано 10 штук, а рекламный бюджет — 500 долларов. Истинный ROI — (3000 - 1000 - 500) / 1500 = 100%. А ROAS — 3000 / 500 = 600%. Разница существенная.

Есть ещё улучшённая версия — годовая доходность инвестиций. Обычный ROI не учитывает временной фактор. Например, проект А за 2 года приносит 100% прибыли, а проект В — за 4 года 200%. По чистому ROI В кажется лучше, но по годовой доходности А всё равно выгоднее. Посчитаем: годовая доходность А — примерно 41,4%, В — около 31,6%. Так что выбирать стоит проект А.

Многие путают ROI, ROA и ROE. Проще говоря, ROI — доходность вложенного капитала, ROA — доходность от всех активов, ROE — доходность для акционеров. Эти показатели оценивают прибыльность с разных сторон.

Чтобы повысить ROI, можно либо увеличить прибыль, либо снизить затраты. Но в реальности оба способа имеют ограничения. Самый эффективный — выбрать инвестиции с высоким ROI. Обычно криптовалюты и форекс показывают более высокие ROI, чем акции, а акции — выше, чем индексные фонды и облигации. Но помните: высокий ROI часто сопряжён с высоким риском, поэтому важно учитывать волатильность, оценку и другие показатели.

Наиболее популярные способы получения высокой доходности — это несколько. Торговля CFD с использованием кредитного плеча и гибкими стратегиями привлекает спекулянтов. Форекс — самый ликвидный рынок, иногда доходность превышает 30%, но и риски большие, нужен опыт. Золото — популярный инструмент для защиты капитала. А рынок акций, хоть и более стабильный, даёт долгосрочную среднюю годовую доходность свыше 12%.

В заключение хочу напомнить, что, несмотря на широкое применение, ROI имеет свои ограничения. Во-первых, он не учитывает временной фактор: одинаковый ROI за разные периоды даёт разную прибыльность. Во-вторых, высокий ROI часто означает высокий риск — сосредоточившись только на цифре, можно потерять всё. Также при расчёте ROI легко упустить из виду дополнительные расходы, например, при недвижимости — проценты по кредиту, налоги, страховка, обслуживание, — всё это съедает часть прибыли. И наконец, ROI оценивает только финансовую отдачу, игнорируя социальные и экологические выгоды. Поэтому появился новый показатель — социальный ROI, который помогает более полно оценить инвестиции.

В целом, понимание того, как считать ROI — это только первый шаг. Важнее научиться комплексно оценивать инвестиции и не увлекаться только высокой доходностью.