Я только что понял, что многие люди действительно не понимают, что такое хеджирование, особенно когда рынок начинает проявлять признаки нестабильности. На самом деле, это важный навык, который должен знать каждый инвестор в акции.

Напомню немного, что такое хеджирование — это в основном способ защитить свой портфель от непредвиденных рисков. Например, в 2021-2022 годах, когда наблюдался рост инфляции или геополитическая напряженность, фондовый рынок легко мог снизиться. Если вы держите акции и опасаетесь падения их цены, вместо того чтобы полностью продавать, вы можете открыть противоположную позицию для балансировки. Такой подход называется хеджингом.

Что такое хеджинг на практике? Это торговля активами, которые имеют обратную корреляцию друг с другом. Если вы покупаете акции Tesla, но боитесь, что весь рынок снизится, вы можете открыть короткую позицию по индексу NASDAQ, чтобы компенсировать убытки. Когда Tesla падает на -15%, а NASDAQ — на -19%, прибыль от короткой позиции поможет вам вернуть часть убытков.

Существует много способов осуществлять хеджирование. Самый простой — диверсификация портфеля — не стоит класть все яйца в одну корзину, лучше сочетать акции, золото, облигации, валюту. Этот метод недорогой, но менее эффективный по сравнению с использованием деривативов.

Деривативы, такие как CFD, фьючерсы, опционы, более мощные инструменты. Вы можете открыть короткую позицию по CFD на акции или индекс, когда есть риск снижения рынка. Или купить CFD на золото, нефть — активы-убежища. Преимущество — очень низкие начальные затраты (всего несколько долларов с использованием кредитного плеча), но недостаток — ежедневные издержки за удержание позиции, которые увеличиваются при длительном удержании.

Также есть другие стратегии. Можно купить обратный ETF — фонды, созданные для роста при падении рынка. Или купить фьючерс на индекс VIX, поскольку этот индекс волатильности обычно резко растет при коррекции рынка. Держание наличных — тоже форма хеджирования — при возникновении риска деньги сохраняют свою ценность лучше.

Почему существует так много способов хеджирования? Потому что каждый тип риска отличается. Если вы опасаетесь инфляции, золото — хороший выбор. Если боитесь краха рынка, лучше открыть короткую позицию по индексу. Если опасаетесь ценовых колебаний, обратный ETF или фьючерсы на VIX будут полезны.

Сложность хеджирования — точно определить активы с обратной корреляцией. Если вы просто откроете короткую позицию без понимания, можете столкнуться с тем, что обе позиции сработают против вас и сработает стоп-лосс. Поэтому важно тренироваться и хорошо разбираться в рынке перед применением.

Один важный момент — хеджирование уменьшает прибыль при стабильном рынке. Если вы откроете короткую позицию по NASDAQ, а рынок вырастет, вы понесете убытки по этой позиции. Поэтому хеджирование стоит использовать только при наличии высокого скрытого риска, не постоянно.

В целом, хедж — это инструмент управления рисками, а не способ заработать деньги. Его цель — защитить портфель от непредвиденных событий, а не искать дополнительную прибыль. Тем, кто хочет научиться больше, рекомендуется сначала практиковаться на демо-счете, а затем применять на реальном, когда освоитесь.