Недавно заметил, что многие новички вокруг хотят торговать CFD, но понимание рисков контрактов на разницу цен всё ещё очень поверхностное. Я решил подытожить свой опыт за эти годы, надеюсь, это поможет вам избежать ошибок.

Прежде всего, нужно сказать о рисках платформы. Это самое легко игнорируемое, но и самое опасное. Многие привлекаются небольшими процентами или реферальными бонусами и сразу же идут на ненадёжные мошеннические платформы. Такие платформы обычно не имеют настоящей лицензии, позволяют переводить деньги на личные счета, а потом, когда пользовательская база достигнет определённых размеров, просто исчезают. Так как это компании без лицензий и репутации, защитить свои права практически невозможно. Есть ещё один тип — платформы, которые выглядят законными, но из-за операционных проблем или черных лебедей, например, средствам могут быть присвоены или они могут быть вынуждены приостановить работу. Примером является событие с швейцарским франком в 2015 году: американский FXCM тогда рухнул на 87%, хотя американские клиенты получили помощь, а клиенты из других стран остались без поддержки. Поэтому при выборе платформы обязательно отдавайте предпочтение проверенным, регулируемым брокерам с хорошей репутацией и длительным опытом.

Далее — риск ликвидации из-за рычага. Это самый понятный, но и самый часто ошибочный аспект риска CFD. Рычаг — это острый нож: при правильном использовании он увеличивает прибыль, а при неправильном — приводит к мгновенной ликвидации. Например, у вас есть 10 000 долларов, и вы открываете позицию с 100-кратным рычагом на золото: колебание цены на 1 доллар даст прибыль или убыток в 1000 долларов. Обычно за день золото колеблется примерно на 20 долларов, и если вы ошибётесь в направлении, то сразу же потеряете всё. Мой совет — держать реальный рычаг в пределах 3-5 раз, а перед открытием позиции обязательно установить стоп-лосс. Опытные трейдеры обычно не теряют более 10% капитала за одну сделку, новичкам лучше ограничиться 2-3%. Стоп-лосс кажется простым, но на практике многие его не используют — и это и есть базовое умение управления рисками в CFD.

Скользящая цена и гэп — тоже важные факторы. Во время публикации важных экономических данных цена может резко расшириться, и цена сделки может значительно отличаться от ожидаемой. Например, событие с Brexit — классический пример: все валютные пары с фунтом сильно сдвинулись, и многие стопы были выбиты по неожиданным ценам. Также гэпы возможны в выходные, когда цена на понедельник может отличаться от пятничной. Эти риски трудно полностью контролировать, поэтому вместо попыток полностью их избежать лучше сосредоточиться на управлении капиталом и рисками.

Ещё один важный аспект — изменение overnight-ставки. Если вы хотите зарабатывать на арбитраже за счет процентов, нужно следить за изменениями в платформах по ночным комиссиям. Брокеры могут корректировать ставки в зависимости от ситуации на рынке, иногда значительно. Если вы ещё не окупили разницу и комиссию за счет процентов, то можете попасть в затруднительное положение. Мой совет — не класть все яйца в одну корзину, используйте 2-3 валютных пары для диверсификации риска.

Обсуждая риски CFD, важно помнить, что главное — выбрать правильную платформу и построить свою торговую систему. Тогда вы сможете сосредоточиться на самой торговле, а не постоянно переживать о возможных сбоях платформы или гэпах. Торговля CFD сама по себе не опасна, все риски связаны с управлением ими и выбором платформы.